1月8日，A股市场震荡上行，沪指走红冲击15连阳，机器人板块继续强势！截至13:22，机器人ETF基金（159213）涨1.29%，轻松反包昨日跌幅，盘中强势吸金超1300万元，加上今日已连续8日强势吸金近2亿元！
　　机器人ETF基金（159213）标的指数成分股涨跌不一，中控技术涨超6%，科大讯飞、石头科技涨超1%，拓普集团、大华股份等微涨，大族激光、汇川技术等回调。
　　【机器人ETF基金（159213）标的指数前十大成分股】
　　1月7日，工信部等八部门关于印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。意见指出，推动智能装备迭代，加快工业机器人等各类工业装备搭载应用智能体；加速智能终端升级，推动具身智能产品创新，建设人形机器人中试基地和训练场，打造人形机器人标杆产线，在典型制造场景率先应用。
　　1月7日，中韩创新创业论坛在上海举办。其中，智元机器人展位上展出的远征A2全尺寸人形机器人吸引了众多关注。据介绍，智元远征A2是面向商业服务与文娱商演场景、全球首个实现规模化商业部署并获得中美欧三重认证的全尺寸通用人形机器人，曾荣获国家级CR001认证。其身高约1.7米，接近成年人身高，便于与人交互。
　　上纬启元携其“全球首款全身力控小尺寸人形机器人”启元Q1亮相CES 2026，向全球消费者展示这款能够持续学习、支持深度个性化开发的新型智能体终端。上纬启元具身智能研究院宣布，其个人机器人专项研发计划取得核心突破，实现了全球首个定位家庭场景的、覆盖衣服全流程大模型的端到端自主任务作业能力。
　　当前人形机器人处于量产初期，技术进程和商业化进程是行业关注的重中之重，前者关系到机器人的实用性，也是影响量产能力的决定性因素，后者关系到行业的盈利能力。当前国产人形机器人订单规模已实现显著突破，产业链正加速迈向量产阶段，后续应用场景有望逐步向C端渗透；而从技术端来看，当前硬件板块趋于收敛，而大脑仍然是关键难题，后续随着AI大模型的迭代，机器人大脑实现产业实现跨越式发展，智能化程度有望提升。
　　【商业化进程：正加速迈向量产阶段，产业落地将向开放式家庭生活场景逐步渗透】
　　2025年，国产人形机器人订单规模已实现显著突破，国金证券统计，行业累计在手订单数量已超过2万台，预计全年交付量有望达到上万台，产业链正加速迈向量产阶段。从订单金额看，当前国产厂商累计获得订单金额已超过30亿元；同时，订单交付节奏整体较快，千台级及以上订单交付周期通常在1–2年，数百台级订单交付周期则缩短至数月，显示出产能爬坡与供应链协同能力正在快速成熟。
　　从产业落地节奏来看，人形机器人商业化预计将遵循由结构化工业场景向半结构化商业服务场景，再向开放式家庭生活场景逐步渗透的演进路径。
　　2025-2030年：由初级智能阶段迈向中级智能化阶段。预期2025年至2030年人形机器人将主要应用于工业场景，承担较为简单的重复性服务。2030年，中国人形机器人产业市场规模有望达到2383亿元，较2025年实现40倍以上增长。
　　2031-2035年：中级智能化阶段。随着数据的积累以及算法的优化，预期2031-2035年人形机器人有望拓展至半结构化场景，布局商业服务领域，提供人性化的商场导购、展览讲解等服务。预计到2035年中国人形机器人产业市场规模将突破万亿元。
　　2036-2040年：开启高级智能化阶段。2035年及之后，人形机器人或将进入家庭生活场景，提供灵活、多元的家庭服务，满足用户日常家庭生活需要。同时，工业应用场景仍将保持稳定增长，复合增速有望维持在10%以上。到2040年，中国人形机器人产业规模有望接近3万亿元。
　　马斯克曾在CES 2025期间对人形机器人的远期状态做出前瞻性判断，为上述产业演进路径提供了长期空间层面的参考。其指出，随着AI在未来3–4年内具备完成绝大部分认知型工作的能力，人形机器人将成为AI能力向现实世界延伸的重要载体。在此基础上，马斯克进一步对人形机器人的长期需求进行外推，认为人形机器人和人类的数量比例有望达到3:1-5:1，对应全球人形机器人保有量可达200-300亿台。
　　【图表：2025-2040年中国人形机器人产业规模预测】
　　【技术发展进程：硬件技术趋于收敛，大脑是重中之重】
　　东方证券指出，量产有三大挑战，大脑是重中之重。特斯拉CEO马斯克指出，制造人形机器人的全行业三大挑战在于有一双极具灵巧的手、一个能理解现实世界的AI大脑、以及实现大规模量产的能力。这三者分别对应硬件的边际改善、功能的0-1突破、效率与成本三大课题。对于人形机器人的落地来说，硬件是为场景服务的，硬件的边际改善可能以多种样式解决；效率与成本是为规模服务的，成本可以依靠自动化和规模效应解决；而具身智能AI大脑目前尚不成熟，所以AI大脑是产业量产的最关键的挑战。
　　为推动大脑进化，量产爬坡有望加速，看好26H1量产机会。特斯拉采用多种方式推动大脑进化，特斯拉利用数据采集团队来训练Optimus机器人，此外，特斯拉也在自研世界模型中对Optimus进行训练。从训练模式来看，我们认为模型训练的速度与机器人的数量成正相关关系，我们预计整机厂为了更快的推动大脑进化，将有望更快速的推进量产。从时间上看，根据特斯拉第三季度财报电话会议，马斯克预计特斯拉将在26年2-3月准备好生产原型机。东方证券看好26H1左右的机器人量产的投资机会。
　　国金证券也指出，目前限制人形机器人大规模量产的重要因素是大脑进化。机器人逻辑架构由“大脑”+“小脑”+肢体组成，目前人形机器人“肢体”硬件方案趋于收敛，硬件发展整体走在软件之前。大模型是现阶段“大脑”的最佳解决方案，为人形机器人提供任务级交互、环境感知、任务规划和决策控制能力。伴随着AI大模型的迭代，机器人大脑实现产业实现跨越式发展，智能化程度有望提升。
（文章来源：界面新闻）