AI基金鹏华鑫远价值一年持有期混合A（011570）披露2025年四季报，第四季度基金利润1451.53万元，加权平均基金份额本期利润0.072元。报告期内，基金净值增长率为5.9%，截至四季度末，基金规模为2.29亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于金融地产股票。截至1月20日，单位净值为1.24元。基金经理是袁航，目前管理7只基金。其中，截至1月20日，鹏华鑫远价值一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.44%；鹏华策略优选混合最低，为4.29%。
　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，本基金的核心投资策略未发生改变：买入具备明显竞争优势和长期增长前景的优质资产，中长期持有以积累经营复利和价值复利，通过企业内在价值提升来实现股价上涨，同时注重安全边际。在选股上，我们重点聚焦的是商业模式、护城河、长期增长前景以及估值，相对淡化的是市场情绪波动和短期资金买卖。持仓风格和上期总体保持一致，仅在个别品种上做了小幅调整。
　　截至1月20日，鹏华鑫远价值一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为4.06%，位于同类可比基金5/16；近半年复权单位净值增长率为4.84%，位于同类可比基金8/16；近一年复权单位净值增长率为18.44%，位于同类可比基金5/14；近三年复权单位净值增长率为34.57%，位于同类可比基金3/12。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8634，位于同类可比基金2/11。
　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为18.35%，同类可比基金排名2/11。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.91%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.94%，同类平均为87.01%。2025年一季度末基金达到94.18%的最高仓位，2021年三季度末最低，为57.83%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为2.29亿元。
　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、中国平安、中国太保、招商银行、格力电器、海尔智家、常熟银行、宁波银行、中国财险、贵州茅台。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）