AI基金鹏华新材料混合发起式A（017667）披露2025年四季报，第四季度基金利润176.8万元，加权平均基金份额本期利润0.0962元。报告期内，基金净值增长率为9.06%，截至四季度末，基金规模为2110.2万元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月20日，单位净值为1.366元。基金经理是王云鹏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月20日，鹏华新材料混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达71.76%；鹏华中国50混合最低，为65.39%。
　　基金管理人在四季报中表示，四季度的组合操作，整体延续了前面的组合结构，呈现鲜明的“周期+成长”特征，同时也更多地着眼于 2026 年的投资机会，这背后反映的是我们对于周期的思考。
　　截至1月20日，鹏华新材料混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为28.79%，位于同类可比基金22/689；近半年复权单位净值增长率为48.76%，位于同类可比基金66/689；近一年复权单位净值增长率为71.76%，位于同类可比基金46/673。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.5537。
　　截至1月20日，基金成立以来最大回撤为31.31%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.61%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.2%，同类平均为83.87%。2025年一季度末基金达到91.67%的最高仓位，2023年上半年末最低，为42.27%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为2110.2万元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是蓝晓科技、呈和科技、利安隆、确成股份、江山股份、山金国际、赤峰黄金、兴发集团、鲁西化工、振华股份。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）