AI基金招商安元灵活配置混合A（002456）披露2025年四季报，第四季度基金利润144.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0822元。报告期内，基金净值增长率为5.88%，截至四季度末，基金规模为2572.14万元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为1.605元。基金经理是张韵，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，招商安元灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达24.56%；招商瑞恒一年持有期混合A最低，为5.07%。
　　基金管理人在四季报中表示，本基金的主要配置资产为可转债和股票。2025 年 4 季度，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分我们大幅超配了有色金属，其中包括贵金属和工业金属，我们看好价格端的上涨，此外我们兑现了一部分国产算力并增加了海外链的配置。债券部分，我们依然持有较多的大盘可转债，增持了航空转债。
　　截至1月21日，招商安元灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为14.63%，位于同类可比基金255/1286；近半年复权单位净值增长率为23.26%，位于同类可比基金603/1286；近一年复权单位净值增长率为24.56%，位于同类可比基金806/1286；近三年复权单位净值增长率为18.71%，位于同类可比基金574/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5875，位于同类可比基金563/1275。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为8.73%，同类可比基金排名131/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为10.58%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为22.25%，同类平均为72.57%。2025年末基金达到39.81%的最高仓位，2019年一季度末最低，为8.64%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为2572.14万元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是盛屯矿业、金诚信、赤峰黄金、洛阳钼业、金盘科技、中国铝业、中际旭创、海光信息、中芯国际、中科飞测。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）