AI基金国泰海通中证1000优选股票发起A（019505）披露2025年四季报，第四季度基金利润245.97万元，加权平均基金份额本期利润0.0061元。报告期内，基金净值增长率为1.27%，截至四季度末，基金规模为5.69亿元。
　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为1.421元。基金经理是胡崇海，目前管理13只基金。其中，截至1月22日，国泰海通科创板量化选股股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达67.45%；国泰海通稳债增利债券发起A最低，为3.8%。
　　基金管理人在四季报中表示，本基金是量化选股基金，相对于传统的指数增强策略，本基金旨在更灵活的策略配置、更集中的股票持仓方面做出适度的差异化，以追求更具有进取性的长期业绩，而基准指数中证 1000 相对于市值更大的宽基具有更强的进攻性，代价是波动率也会适度加大，我们一方面将波动率视为 Alpha的朋友，另一方面也建议投资者对于波动率较大的基金采取定投等方式来改善基金持有体验。在投资层面，我们通过持续挖掘有效的阿尔法因子、迭代优化模型架构，并有机整合基本面信号与实时量价数据，借助机器学习进行因子的动态优选与组合风险精细控制，以追求持续稳健的超额收益。基于多源信号间的低相关性结构，我们注重发挥其互补与协同效应，并依据市场环境进行灵活调整。中证 1000 指数作为 A 股小盘成长风格的代表，其成分股具备更高的业绩弹性与成长空间，相应的波动也更为显著，因此在指数增强策略中，我们更注重在控制跟踪误差与波动的前提下，积极捕捉小盘股中潜在的阿尔法机会。我们将持续通过科学的量化方法优化模型表现，力求在承担适度波动的同时，为客户实现长期收益的增强。
　　截至1月22日，国泰海通中证1000优选股票发起A近三个月复权单位净值增长率为14.38%，位于同类可比基金44/167；近半年复权单位净值增长率为27.26%，位于同类可比基金85/167；近一年复权单位净值增长率为57.98%，位于同类可比基金31/165。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.9629。
　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为20.29%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.09%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.73%，同类平均为88.27%。2024年三季度末基金达到92.76%的最高仓位，2025年上半年末最低，为88.07%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为5.69亿元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是福晶科技、长芯博创、光库科技、天海防务、鹏辉能源、大金重工、四川黄金、亚星锚链、游族网络、宁波韵升。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）