AI基金前海开源优选领航股票A（022292）披露2025年四季报，第四季度基金利润113.94万元，加权平均基金份额本期利润0.0995元。报告期内，基金净值增长率为7.87%，截至四季度末，基金规模为1555.08万元。
　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为1.463元。基金经理是田维，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，前海开源优势蓝筹股票A近一年复权单位净值增长率最高，达49.16%；前海开源弘丰债券A最低，为7.58%。
　　基金管理人在四季报中表示，本基金四季度基金净值表现跑赢业绩比较基准。主要是因为在有色金属、保险等板块的配置取得良好效果。但是在 11 月份也曾遭遇一波明显回撤，虽然导致回撤的原因可能是暂时的，但也暴露出权益仓位和板块集中度过高的风险，对我们而言是一次很好的提醒。经过一系列思考，我们略微降低了权益仓位，也对有色金属等板块及一些其他个股进行了止盈，并且逢低增持了红利类股票。
　　截至1月22日，前海开源优选领航股票A近三个月复权单位净值增长率为10.91%，位于同类可比基金55/121；近半年复权单位净值增长率为29.98%，位于同类可比基金47/121；近一年复权单位净值增长率为46.31%，位于同类可比基金43/119。
　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.3144。
　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为9.7%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为7.38%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为86.34%，同类平均为88.34%。2025年上半年末基金达到90.53%的最高仓位，2025年末最低，为79.61%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为1555.08万元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国海洋石油、中国移动、腾讯控股、中国太保、中国平安、招商银行、山东黄金、世纪华通、藏格矿业、紫金矿业。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）