AI基金光大保德信量化股票A（360001）披露2025年四季报，第四季度基金利润6663.04万元，加权平均基金份额本期利润0.0633元。报告期内，基金净值增长率为5.41%，截至四季度末，基金规模为12.87亿元。
　　该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为1.347元。基金经理是王卫林和朱剑涛，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，光大保德信量化股票A近一年复权单位净值增长率最高，达51.55%；光大保德信中证500指数增强A最低，为45.6%。
　　基金管理人在四季报中表示，四季度 A 股在高位持续波动，风格上，小市值与红利较强，成长风格在十月和十一月有较大调整，十二月开始反弹。和三季度的持续高波动、高 beta 风格相比，四季度分散化的行情更适合量化策略的发挥，量化策略偏好的波动率、流动性、估值和市值类选股因子在四季度都有不错表现。
　　来年我们需要关注或有的季节性行情和外部事件对量化策略的冲击，控制好风险敞口暴露，同时也会进一步更新迭代我们的量化模型去适应新的市场环境。
　　截至1月22日，光大保德信量化股票A近三个月复权单位净值增长率为13.82%，位于同类可比基金14/58；近半年复权单位净值增长率为26.69%，位于同类可比基金28/58；近一年复权单位净值增长率为51.55%，位于同类可比基金22/57；近三年复权单位净值增长率为38.51%，位于同类可比基金24/57。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6075，位于同类可比基金34/56。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为39.92%，同类可比基金排名46/57。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为35.66%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.38%，同类平均为88.64%。2025年上半年末基金达到93.94%的最高仓位，2022年上半年末最低，为85.96%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为12.87亿元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、工商银行、山东黄金、农业银行、中金黄金、山金国际、中国银行、川投能源、睿创微纳、神火股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）