AI基金诺安恒鑫混合（006429）披露2025年四季报，第四季度基金利润308.02万元，加权平均基金份额本期利润0.0849元。报告期内，基金净值增长率为4.43%，截至四季度末，基金规模为8098.94万元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为2.034元。基金经理是刘晓飞，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，诺安恒鑫混合近一年复权单位净值增长率最高，达64.15%；截至1月21日，诺安灵活配置混合最低，为49.46%。
　　基金管理人在四季报中表示，四季度国内宏观经济依旧疲弱，财政和货币政策依旧宽松友好，成长板块相对占优。四季度产品配置主要在电新、电子、通信等方向，实现了净值的稳健增长。展望2026年，依旧看好科技相关方向，算力以及围绕算力的液冷、电气设备、功率器件等方向有望继续受益。此外依旧看好新能源、储能2026年高成长，有望带动锂电产业链景气度上行，产业链利润中枢有望抬升，业绩和估值都还有修复空间；风电继续看好，绿醇有望开辟新的增长点。此外看好AI数据中心建设带来的电源相关机会，比如燃气轮机、SOFC（固体氧化物燃料电池）、数据中心配储等方向。
　　截至1月22日，诺安恒鑫混合近三个月复权单位净值增长率为15.49%，位于同类可比基金143/689；近半年复权单位净值增长率为38.69%，位于同类可比基金133/689；近一年复权单位净值增长率为64.15%，位于同类可比基金87/673；近三年复权单位净值增长率为38.80%，位于同类可比基金67/396。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8195，位于同类可比基金51/383。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为36.62%，同类可比基金排名182/378。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.94%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为73.98%，同类平均为84.04%。2021年末基金达到91.39%的最高仓位，2019年上半年末最低，为7.57%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为8098.94万元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是菲利华、紫金矿业、天赐材料、阳光电源、新铝时代、奕瑞科技、中伟新材、中际联合、纽威股份、图南股份。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）