AI基金申万菱信乐享混合A（011488）披露2025年四季报，第四季度基金利润2419.16万元，加权平均基金份额本期利润0.0541元。报告期内，基金净值增长率为4.32%，截至四季度末，基金规模为5.54亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.628元。基金经理是付娟，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，申万菱信智能驱动股票A近一年复权单位净值增长率最高，达96.16%；申万菱信乐融一年持有期混合A最低，为26.67%。
　　基金管理人在四季报中表示，本基金仓位主要聚焦于 TMT，包括半导体设备、存储模组、光模块、游戏和半导体芯片以及机器人等。当前流动性环境和政策监管环境持续完善，长期资金呈持续流入态势，科技持续突围与经济结构性亮点有望为部分行业带来基本面景气向上的结构性机会。2026 年AI 有望从单一的通信和 PCB 板块扩散到更多的传统行业，包括电力设备、装备制造等行业。
　　截至1月22日，申万菱信乐享混合A近三个月复权单位净值增长率为31.45%，位于同类可比基金3/265；近半年复权单位净值增长率为68.22%，位于同类可比基金5/265；近一年复权单位净值增长率为76.97%，位于同类可比基金12/265；近三年复权单位净值增长率为42.86%，位于同类可比基金46/256。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.616，位于同类可比基金103/254。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为39.74%，同类可比基金排名187/254。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.4%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.43%，同类平均为86.12%。2025年末基金达到92.72%的最高仓位，2021年上半年末最低，为72.05%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为5.54亿元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是斯迪克、恒立液压、北方华创、华海清科、中微公司、东山精密、生益科技、开普云、精测电子、长川科技。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）