AI基金华商量化进取混合（001143）披露2025年四季报，第四季度基金利润60.09万元，加权平均基金份额本期利润0.002元。报告期内，基金净值增长率为0.33%，截至四季度末，基金规模为3.54亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.324元。基金经理是邓默，目前管理9只基金。其中，截至1月22日，华商品质慧选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达72.39%；华商红利优选混合最低，为19.5%。
　　基金管理人在四季报中表示，我们仍然围绕低估值高成长风格构建小盘股投资组合，借助量化模型工具进行选股做组合增强。当前小市值风格已进入赔率合理、拥挤度较低的配置区间，大小市值收益差也已经逐渐恢复，此时小微盘股往往会迎来阶段性的配置机会，同时支撑小微盘股上涨的核心逻辑未发生变化，在充裕流动性支撑下，前期回调的低估值个股未来仍存在估值修复机会。当前市场进入的非常好的上升阶段，无论是政策面还是资金面对 A 股都形成了非常好的支撑，小市值股票更有弹性空间，我们会选取低估值高成长的优质个股来构建组合。
　　截至1月22日，华商量化进取混合近三个月复权单位净值增长率为13.55%，位于同类可比基金363/1286；近半年复权单位净值增长率为25.86%，位于同类可比基金527/1286；近一年复权单位净值增长率为47.44%，位于同类可比基金364/1286；近三年复权单位净值增长率为10.43%，位于同类可比基金791/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4227，位于同类可比基金789/1275。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为40.75%，同类可比基金排名955/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.11%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.08%，同类平均为72.57%。2025年上半年末基金达到92.49%的最高仓位，2019年一季度末最低，为68.63%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为3.54亿元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是剑桥科技、世运电路、东睦股份、长亮科技、奥比中光、万兴科技、掌趣科技、创世纪、东方国信、游族网络。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）