AI基金金鹰民安回报定开A（006972）披露2025年四季报，第四季度基金利润48.19万元，加权平均基金份额本期利润0.0006元。报告期内，基金净值增长率为3.08%，截至四季度末，基金规模为6.8亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.22元。基金经理是林龙军，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，金鹰元丰债券A近一年复权单位净值增长率最高，达41.21%；金鹰鑫益混合A最低，为4.39%。
　　基金管理人在四季报中表示，本组合在四季度维持以科技为主线的配置思路，围绕人工智能产业链，重点关注有积极的产业趋势边际变化的方向，股票资产主要集中在算力、存储以及半导体设备等行业。可转债配置相对分散，同时关注配置价值与交易价值，配置包括锂电、算力、机器人等方向，整体维持中等价格配置策略，根据市场可转债的价格中枢变动做积极的仓位调整。债券部分维持低久期配置策略。整体来看，四季度的股票市场缺乏完整主线，科技主导的跨年行情助力主要宽基指数收复失地，可转债同步受益，组合资产配置维持科技主线的投资思路，积极做仓位调整以应对行情的变动。
　　截至1月22日，金鹰民安回报定开A近三个月复权单位净值增长率为18.46%，位于同类可比基金5/629；近半年复权单位净值增长率为28.02%，位于同类可比基金6/629；近一年复权单位净值增长率为33.51%，位于同类可比基金13/626；近三年复权单位净值增长率为8.83%，位于同类可比基金390/564。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3352，位于同类可比基金420/542。
　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为31.32%，同类可比基金排名521/523。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为15.87%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为29.5%，同类平均为19.2%。2025年三季度末基金达到37.97%的最高仓位，2021年三季度末最低，为14.57%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为6.8亿元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是星环科技、德明利、中际旭创、宁波华翔、德科立、同花顺、乐鑫科技、盛美上海、天孚通信、协创数据。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）