AI基金南方军工改革灵活配置混合A（004224）披露2025年四季报，第四季度基金利润1622.01万元，加权平均基金份额本期利润0.0063元。报告期内，基金净值增长率为0.82%，截至四季度末，基金规模为34.73亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.611元。基金经理是邹承原，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方军工改革灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达46.34%；南方领航优选混合A最低，为33.63%。
　　基金管理人在四季报中表示，国防军工行业，除国内特种用户需求以外，还涉及 8 个相关的细分赛道，分别为：军贸、特种 AI 与无人装备、燃气轮机与海外发动机配套、商业航天、大飞机制造（商飞、商发）、可控核聚变、低空经济、深海科技。军工改革在 12 月中下旬，增加了商业航天的配置，在其他细分赛道也有一定比例的投资。
　　截至1月22日，南方军工改革灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为20.17%，位于同类可比基金135/1286；近半年复权单位净值增长率为21.09%，位于同类可比基金657/1286；近一年复权单位净值增长率为46.34%，位于同类可比基金373/1286；近三年复权单位净值增长率为9.46%，位于同类可比基金813/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.2387，位于同类可比基金994/1275。
　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为36.12%，同类可比基金排名773/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为28.49%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.49%，同类平均为72.57%。2025年上半年末基金达到94.03%的最高仓位，2023年上半年末最低，为65.91%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为34.73亿元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是睿创微纳、复旦微电、菲利华、国睿科技、中航沈飞、中航光电、上海瀚讯、九丰能源、华秦科技、新雷能。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）