AI基金富国天合稳健优选混合（100026）披露2025年四季报，第四季度基金利润8543.61万元，加权平均基金份额本期利润0.0594元。报告期内，基金净值增长率为3.65%，截至四季度末，基金规模为24.24亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.816元。基金经理是张啸伟，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，富国美丽中国混合A近一年复权单位净值增长率最高，达33.75%；富国天合稳健优选混合最低，为31.91%。
　　基金管理人在四季报中表示，展望未来，我们将密切关注传统产业的供给端变化，从资本周期角度寻找一些高赔率的投资线索。具体股票选择标准上，我们积极寻找两类投资机会：一是当期景气度不高，但公司商业模式优秀、竞争壁垒较高且股票赔率合适的标的。我们将保持密切跟踪公司经营上的变化，积极寻找经营上的拐点；二是对于处于成长曲线早期的公司加大研究的广度和深度。未来我们将继续坚持行业和风格的适度均衡，平衡好个股的质量，景气和估值，力争不负持有人的重托。
　　截至1月22日，富国天合稳健优选混合近三个月复权单位净值增长率为11.43%，位于同类可比基金46/130；近半年复权单位净值增长率为19.76%，位于同类可比基金79/130；近一年复权单位净值增长率为31.91%，位于同类可比基金78/130；近三年复权单位净值增长率为4.45%，位于同类可比基金90/125。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3633，位于同类可比基金92/125。
　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为31.9%，同类可比基金排名53/124。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.59%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.51%，同类平均为86.17%。2020年三季度末基金达到90.84%的最高仓位，2024年上半年末最低，为74.89%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为24.24亿元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁波银行、贵州茅台、万华化学、海大集团、徐工机械、江苏银行、新凤鸣、中国平安、桐昆股份、洛阳钼业。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）