AI基金华商恒鑫回报混合A（022490）披露2025年四季报，第四季度基金利润21.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0069元。报告期内，基金净值增长率为0.94%，截至四季度末，基金规模为3420.52万元。
　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月23日，单位净值为1.283元。基金经理是余懿，目前管理6只基金。其中，截至1月23日，华商品质价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达64.62%；华商甄选回报混合A最低，为58.86%。
　　基金管理人在四季报中表示，资产配置上，本基金保持了较大比例的长期债券投资，同时保持了红利股的配置，以保持组合稳健和流动性充裕。
　　行业配置上，本基金在4季度减持了电力设备、医药和房地产，增持了军工、电子和通信，整体风格在保持相对均衡配置的同时，控制总体仓位，并提升了成长风格的投资比例，主要行业包括电子、电力设备、通信、军工和机械。
　　截至1月23日，华商恒鑫回报混合A近三个月复权单位净值增长率为7.06%，位于同类可比基金79/134；近半年复权单位净值增长率为17.92%，位于同类可比基金74/134。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.2442。
　　截至1月22日，基金成立以来最大回撤为8.09%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为8.09%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为62.19%，同类平均为67.52%。2025年三季度末基金达到69.85%的最高仓位，2025年上半年末最低，为51.21%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为3420.52万元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是环旭电子、长飞光纤光缆、富智康集团、中兴通讯、太平洋航运、白云电器、锦欣生殖、金山云、明源云、药师帮。
　　核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）