AI基金中欧生益稳健一年混合A（010900）披露2025年四季报，第四季度基金利润164.88万元，加权平均基金份额本期利润0.0111元。报告期内，基金净值增长率为0.92%，截至四季度末，基金规模为1.63亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.16元。基金经理是黄华，目前管理9只基金。其中，截至1月22日，中欧精益稳健一年混合近一年复权单位净值增长率最高，达9.43%；中欧心益稳健6个月混合A最低，为3.55%。
　　基金管理人在四季报中表示，反观组合操作上，四季度组合在权益结构上迅速完成了高低切，增配银行、偏红利板块，调降科技权重。行业内部则侧重于提升大市值个股占比，提高持仓银行、保险等大市值标的的风险暴露。操作为组合显著提供了超额。债券层面，组合在十一之后大幅加仓信用债，以1-3Y 隐含AA+主体为主，提升组合静态和杠杆。在11月后逐步降低了利率债仓位，持仓结构上进一步防御，以套息策略持仓为主，调降长久期品种占比。
　　截至1月22日，中欧生益稳健一年混合A近三个月复权单位净值增长率为1.59%，位于同类可比基金411/629；近半年复权单位净值增长率为4.61%，位于同类可比基金284/629；近一年复权单位净值增长率为9.18%，位于同类可比基金244/626；近三年复权单位净值增长率为14.57%，位于同类可比基金192/564。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.1416，位于同类可比基金49/542。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为4.33%，同类可比基金排名142/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.18%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.62%，同类平均为19.2%。2025年末基金达到25.76%的最高仓位，2021年一季度末最低，为9.49%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为1.63亿元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是工商银行、腾讯控股、美的集团、宁德时代、紫金矿业、农业银行、海康威视、中国海油、阿里巴巴-W、中国移动。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）