AI基金方正富邦泰利12个月持有期混合A（013714）披露2025年四季报，第四季度基金利润17万元，加权平均基金份额本期利润0.003元。报告期内，基金净值增长率为0.33%，截至四季度末，基金规模为5354.11万元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.014元。基金经理是崔建波和吕拙愚。
　　基金管理人在四季报中表示，权益资产方面，回顾 4 季度，A 股市场呈现高位震荡，结构分化的典型特征。国内宏观经济在 4 季度延续温和放缓走势，结构上投资疲弱，消费放缓，出口则有一定韧性，全年经济维持合理增长区间。海外层面，联储全年多次降息，权益市场流动性充裕。上证指数在4 季度录得小幅上涨，结构上以科技产业链和涨价品种为主线。报告期内，本基金保持了中性偏高仓位，并在新消费与红利资产中进行了适当的轮换。
　　截至1月22日，方正富邦泰利12个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.64%，位于同类可比基金148/629；近半年复权单位净值增长率为2.89%，位于同类可比基金437/629；近一年复权单位净值增长率为4.98%，位于同类可比基金489/626；近三年复权单位净值增长率为0.20%，位于同类可比基金532/564。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为-0.2623，位于同类可比基金523/542。
　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为16.23%，同类可比基金排名493/527。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为8.57%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.19%，同类平均为19.2%。2024年三季度末基金达到31.41%的最高仓位，2025年上半年末最低，为0.91%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为5354.11万元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是恺英网络、国泰海通、恒立液压、海兴电力、华泰证券、中恒电气、神州泰岳、广发证券、吉比特、三七互娱。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）