AI基金同泰慧盈混合A（008178）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.79万元，加权平均基金份额本期利润0.0036元。报告期内，基金净值增长率为2%，截至四季度末，基金规模为626.2万元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.505元。基金经理是王秀，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，同泰产业升级混合A近一年复权单位净值增长率最高，达45.36%；同泰金融精选股票A最低，为17.12%。
　　基金管理人在四季报中表示，本基金聚焦于景气度投资策略，持续挖掘具备涨价逻辑的细分方向投资机会。在 2025 年四季度重点配置黄金、白银等贵金属方向股票以及具有战略地位的稀土方向。黄金、白银价格在四季度均强势上涨、创历史新高。在全球资产加速去美元化、全球经济弱势和地缘局势复杂，叠加四季度日本央行逆势加息的背景下，美元指数走弱，黄金等避险资产迎来阶段性上涨，一度突破 4500 美元关口。白银同时具备金融和工业双重属性，金银比具备明显修复潜力，叠加供给刚性、光伏用银韧性、投资需求提升预期使得白银实物缺口延续，驱动白银价格突破 80 美元创历史新高。中美战略重塑是一个复杂且长期的进程，稀土作为战略金属的地位凸显，在供应链受国内控制、出口管制强化下，将具备长期投资价值。
　　截至1月22日，同泰慧盈混合A近三个月复权单位净值增长率为32.56%，位于同类可比基金15/689；近半年复权单位净值增长率为56.23%，位于同类可比基金46/689；近一年复权单位净值增长率为76.35%，位于同类可比基金42/673；近三年复权单位净值增长率为8.38%，位于同类可比基金237/396。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.1505，位于同类可比基金322/383。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为44.07%，同类可比基金排名302/378。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为20.75%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.42%，同类平均为84.04%。2025年一季度末基金达到94.56%的最高仓位，2020年三季度末最低，为48.83%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为626.2万元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国稀土、中稀有色、盛和资源、北方稀土、湖南白银、兴业银锡、盛达资源、豫光金铅、赤峰黄金、湖南黄金。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）