AI基金平安鑫瑞混合A（011761）披露2025年四季报，第四季度基金利润192.13万元，加权平均基金份额本期利润0.0083元。报告期内，基金净值增长率为0.85%，截至四季度末，基金规模为1.35亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.107元。基金经理是张恒，目前管理的11只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，平安鑫瑞混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.15%；平安惠禧纯债A最低，为0.57%。
　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，本基金操作相对稳健，整体维持中性偏低的久期和适度的杠杆水平，并适当参与利率债和信用债的波段交易，在获取票息收益的同时积极把握资本利得的收益增厚机会。权益部分，股票仓位均衡配置在红利、价值和部分成长标的，总体仓位维持在中性左右的水平；转债则较为分散和均衡，主要配置偏低或平衡型的个券，同时适当配置偏股型和资质较为优质的个券，在获取基础的绝对收益基础上适当有所增强。
　　截至1月22日，平安鑫瑞混合A近三个月复权单位净值增长率为2.29%，位于同类可比基金288/629；近半年复权单位净值增长率为3.00%，位于同类可比基金434/629；近一年复权单位净值增长率为6.15%，位于同类可比基金406/626；近三年复权单位净值增长率为20.18%，位于同类可比基金82/564。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为2.1365，位于同类可比基金4/542。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为1.31%，同类可比基金排名5/526。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为6.35%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为2.91%，同类平均为19.2%。2022年三季度末基金达到21.21%的最高仓位，2024年一季度末最低，为1.31%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为1.35亿元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、紫金矿业、安集科技、睿创微纳、山金国际、天山铝业、航宇科技、山推股份、应流股份、金钼股份。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）