AI基金易方达新益混合I（001314）披露2025年四季报，第四季度基金利润482.49万元，加权平均基金份额本期利润0.041元。报告期内，基金净值增长率为1.67%，截至四季度末，基金规模为2.79亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为2.445元。基金经理是计瑾，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，易方达瑞祺混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.6%；易方达悦浦一年持有混合A最低，为6.84%。
　　基金管理人在四季报中表示，报告期间，组合规模小幅下降。纯债方面，组合整体以中性久期运行，节奏上，考虑到经济基本面和资金面均对债券形成支撑，组合阶段性通过利率债调节了组合久期，并未全面转向防守。结构上，底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益，并持续对期限结构及持仓个券进行优化。权益方面，结合估值位置进行了行业再平衡，减持拥挤度较高的科技板块，增配了有反内卷预期、具有一定赔率的周期品种，以及受益于全球制造业景气度复苏的出口链，对于基本面弱化的内需顺周期品种保持相对谨慎，但考虑到相关板块估值处于低位，后续积极关注政策应对带来的预期拐点。
　　截至1月22日，易方达新益混合I近三个月复权单位净值增长率为3.33%，位于同类可比基金954/1286；近半年复权单位净值增长率为5.52%，位于同类可比基金1055/1286；近一年复权单位净值增长率为7.25%，位于同类可比基金1143/1286；近三年复权单位净值增长率为13.29%，位于同类可比基金708/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7815，位于同类可比基金304/1275。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为4.99%，同类可比基金排名79/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为7.38%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.25%，同类平均为72.57%。2024年一季度末基金达到40.53%的最高仓位，2024年三季度末最低，为7.71%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为2.79亿元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国平安、长江电力、国泰海通、巨化股份、西部矿业、瀚蓝环境、三一重工、中国太保、宇通客车。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）