AI基金广发均衡增长混合A（010534）披露2025年四季报，第四季度基金利润586.63万元，加权平均基金份额本期利润0.0073元。报告期内，基金净值增长率为0.69%，截至四季度末，基金规模为8.61亿元。
　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月22日，单位净值为1.18元。基金经理是冯汉杰和洪志。
　　基金管理人在四季报中表示，四季度内，本基金的权益仓位出现一定下降，主要是较大幅度减持了贵金属相关持仓。这是由于本基金对于贵金属价格已经难以做出明确判断，这一行业的股票整体风险收益比已经不再拥有确定无疑的吸引力。同时，本基金也自下而上增持了部分商品和内需消费行业的个股。债券方面，本基金在保持稳健票息配置的同时，提高久期交易的灵活度。
　　截至1月22日，广发均衡增长混合A近三个月复权单位净值增长率为5.97%，位于同类可比基金89/134；近半年复权单位净值增长率为12.78%，位于同类可比基金96/134；近一年复权单位净值增长率为17.80%，位于同类可比基金95/131；近三年复权单位净值增长率为19.23%，位于同类可比基金58/124。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6989，位于同类可比基金38/122。
　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为7.36%，同类可比基金排名1/120。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为9.6%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为50.98%，同类平均为67.52%。2025年三季度末基金达到57.69%的最高仓位，2021年一季度末最低，为11.1%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为8.61亿元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是山金国际、宏发股份、美的集团、中金黄金、赤峰黄金、紫金矿业、长城汽车、云天化、伊利股份、陕西煤业。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）