面对全球电网面临的巨大压力，国际能源署指出，要满足2030年的电力需求，电网年度投资需增加50%，同时，电网系统的安全性与韧性也需得到高度重视。高盛研究报告也指出，2025年至2030年，全球电网投资规模将达到12万亿美元。
　　据了解，美国电网设备大多建于20世纪70年代前，60%以上已超出使用年限，预计到2030年仅美国电网就需要超过7000亿美元的投资。到2030年，英国需要安装的高压输电线路将是过去30年总和的5倍。此外，发展中国家电网融资需求巨大，国际原子能机构指出，发展中国家的电网融资额需要从目前的每年2800亿美元增加至每年6300亿美元。
　　2月28日，国家电网发布服务新能源高质量发展“十项硬核举措”，明确提出“十五五”期间跨省区输电能力提升35%、区域间灵活互济能力扩大两倍以上，并力争已纳入规划的15回特高压直流尽早投产；同时持续加大配电网投入，“十五五”期间容量增加9亿千伏安以上，建成县域有源配电网及村镇级微电网示范工程。
　　此外，两会召开在即，“十五五”规划将把以人工智能为代表的科技创新置于核心位置，“人工智能+”战略加速向电力等实体领域渗透，算力中心建设、电网升级和储能扩容被明确列为配套工程；与此同时，国家能源局已发布43个第一批新型电力系统建设能力提升试点名单，总投资达39.68亿元，内蒙古、青海等地相继公布独立储能参与现货市场规则及容量补偿机制。银河证券表示，政策与市场双轮驱动下，电网基础设施的智能化、柔性化改造进程显著提速。
　　浙江宁波鄞州区2026年配电网建设与改造项目于近期获核准，叠加国家电网“十项举措”中明确要求“增大分布式电源接入空间，满足年均6000万千瓦以上新增分布式接网需要”，反映配电网提质扩容已进入实质性落地阶段；此外，内蒙古拟新增特高压柔性直流输电线路，国网与国家能源集团就新能源并网与消纳开展专项会谈，多项区域性电网基建动作密集释放，印证“主干网强化互联、配网加速下沉”的投资节奏正在全面铺开。
　　投资逻辑上，电网设备赛道正处于中长期景气上行周期。国内端，新能源装机持续扩容，特高压跨省跨区输电需求刚性增长，电网升级改造与智能化建设进入加速期，行业订单饱满、业绩确定性强；海外端，AI数据中心带来指数级用电增长，全球电网老化更新需求释放，中国电网设备具备成本与技术优势，出口高增有望延续。
　　长城证券指出，海外电网老化、AI算力用电激增叠加供给缺口，为我国电网设备出海打开窗口期；国内“十五五”电网投资加码与出口政策支持共振，行业内外需双升，2026年出口高景气有望持续。
（文章来源：界面新闻）