3月11日，A股市场震荡上行，光伏、电池等电新板块强劲冲高！截至14:31，全市场费率最低档光伏ETF汇添富（516290）涨1.5%，冲击六连阳！
　　光伏ETF汇添富（516290）标的指数成分股多数冲高，德业股份涨停，阳光电源暴涨超9%，通威股份涨超3%，隆基绿能、正泰电器等强劲上冲，特变电工、迈为股份等回调。
　　【光伏ETF汇添富（516290）标的指数前十大成分股】
　　截至14:32，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。
　　消息面上，近日中国光伏行业协会发布《中国光伏产业发展路线图(2025～2026年)》，预计2026年中国新增光伏发电装机规模为1.8亿～2.4亿千瓦，2027年后将重回上升通道。上一个五年，我国年均光伏发电新增装机规模预计为2.38亿～2.87亿千瓦，实现高速增长。
　　日前，六部门发布《关于促进光伏组件综合利用的指导意见》，提出到2027年，光伏组件绿色生产水平进一步提高，再生材料使用比例有效提升，组件报废评价标准和检验检测方法得到完善。
　　成分股消息面上，3月10日，通威股份发布公告披露收购丽豪清能100%股权的重组预案。市场化整合正成为行业从规模扩张向高质量发展转型的核心路径。
　　【商业航天提速，太空光伏打开成长空间】
　　华西证券表示，商业航天商业化新纪元下，中美主导全球商业发射，低轨卫星部署与太空算力场景兴起，带动太空光伏需求爆发。太空光伏凭借无遮挡、24 小时发电、能量密度高的优势，较地面光伏效率显著提升，还能大幅降低太空数据中心成本，成为 AI 数据中心与卫星星座的刚需能源方案。2026年1月22日，在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上，特斯拉与SpaceX首席执行官埃隆·马斯克宣布，两家公司将在未来三年内于美国合计建设每年200吉瓦（GW）的太阳能制造产能，其中，SpaceX的40GW产能将主要适配太空光伏需求。目前太空光伏行业形成砷化镓电池主导、p 型异质结电池为商业化过渡期最优解、钙钛矿叠层电池长期替代的技术梯队。（来源于华西证券20260305《周观点：太空光伏“破晓”：商业航天的能源革命与万亿机遇》）
　　【“太空光伏”：贯穿2026年的最强电新主线之一】
　　国金证券表示，当算力卫星的电源平台成本+发射成本+太空机柜较地面机柜的制造溢价≤地面电费支出时，太空算力将具备性价比优势。同时考虑当前北美地面数据中心电网接入周期已拉长至5年甚至更久，太空数据中心的部署将更顺畅、快速地推动全球AI算力的提升及相关下游应用的发展，从而为太空光伏市场带来更广阔的需求场景。
　　短期：测算2026 年太空光伏装机量将接近500MW。未来2-3年时间维度下,在全球宽带覆盖及直连终端的需求驱动下，预计通信卫星将是卫星发射的主要增量。从卫星功率演进来看，通信卫星的单星功率正从当前的几十kW向百kW级迈进，Starlink V2全尺寸单星理论功率有望超过50kW，国内也在积极推动50-100kW超大功率电源系统的发展。从发射数量来看，全球小卫星年发射量呈现快速增长态势，2025年全球卫星发射数量超4000颗、增速超过50%，其中SpaceX和中国卫星发射数占比分别为77%/7%，星座建设正加速进入工程化推进阶段。我们假设全球卫星发射量短期内保持50%的年增速，考虑单星功率随太阳翼面积扩大而提升，预计2026-2028年全球太空光伏装机量将达到413/1426/4277MW.
　　中期：“算力上天”完全具备经济可行性，当前算力星座申报计划对应太空光伏装机总需求超百GW。未来3-5 年时间维度下，在地面AI数据中心受制于电力、土地与散热等资源瓶颈的背景下，算力卫星将成为继通信卫星之后商业航天发射的全新增长极。我们测算发现：在地面数据中心除IT 设备外总投资中，电费支出与基础设施投入占比几乎各占50%;而当太空数据中心全生命周期总投入与地面打平时，发射成本/电源平台/卫星其他成本占比约为1%/9%/90%,其中我们假设卫星发射成本如马斯克预期的降至10美元/kg,此时实现“太空算力平价”所需的光伏组件价格约为1.3美元/W，仍是地面光伏组件价格的10倍！且太空光伏行业壁垒显著高于地面，预计盈利水平也将高于普通光伏产品。“算力上天”从成本对比上具备可行性、从建设周期上具备一定优势、从太空场景上具备天然适应性，考虑到当前中美两国均已有大规模算力卫星部署计划，若实现100%发射量，对应太空光伏装机需求总规模有望超过百GW。
　　远期：月球与火星基地建设将为太空光伏开辟全新的增量市场。以马斯克“10 年内建成月球城市、20 年内建成火星城市”的远景规划为指引，人类太空活动正从近地轨道向地外天体延伸，月球基地或将率先成为下一阶段太空探索的核心载体。当前各国正积极推进月球基地建设，随着月球基地从规划走向工程实施，太空光伏的应用场景将从卫星电源系统拓展至地外驻留与工业设施的能源保障体系，为太空光伏产业打开更长远的发展空间。(来源于国金证券20260308《太空光伏专题（二）市场篇：通信奠基、算力爆发，百Gw级高盈利市场可期》)
　　在政企联动“反内卷”、新技术加速迭代的背景下，光伏行业有望迎来基本面修复，叠加太空光伏等热点催化，板块情绪有望迎来拐点。
（文章来源：界面新闻）