板块聚焦：　　三星宣布二季度DRAM合约再涨30%，存储市场调涨趋势仍在延续
　　据市场媒体报道，4月7日，三星电子披露26年一季度业绩，公司营业利润同比大增755%，为57.2万亿韩元(约合人民币2610亿元)。销售额同比增加68.1%，为133万亿韩元。花旗最新研报指出，强劲的人工智能推理内存需求应能在整个2026年支撑三星的内存定价，尤其是服务器DRAM产品。该行分析师预计，三星的DDR5 RDIMM在第三季度的定价将达到1,402美元，较第二季度上涨13%，与此前预期的环比增长5%大幅上涨。
　　值得一提的是，三星电子在26年一季度将DRAM合约价上调100%后，二季度的DRAM合约价将再度环比上涨30%，合计两季度涨价幅度高达130%。根据TrendForce集邦咨询最新存储产业研究，消费型DRAM价格在26年一季度已大涨75-80%，预估2026年第二季Consumer DRAM合约价格仍将持续季增45-50%。大厂将产能转向DDR5与HBM等先进制程产品的趋势，也在进一步加剧成熟市场供给紧张的局面。
　　相关概念股：澜起科技(06809)、兆易创新(03986)等。
　　机构观点：　　油价回落或再度引出降息预期，国内铜铝库存继续去化
　　美伊双方在巴基斯坦斡旋下达成为期两周的临时停火协议，引发国际原油期货暴跌。国泰海通证券此前发布研报称，如果后续地缘形势缓和，则油价基本企稳，美联储降息预期可能迎来反转，从当前的不降息、甚至加息，转向新的降息预期，则美股美债可能会迎来拐点。
　　东方证券指出，上周市场已经对此前的“衰退交易”有所纠偏，贵金属和工业金属价格均有明显修复。随着滞胀交易继续，贵金属超额收益或逐步显现，而工业品则延续区间震荡。该行指出，中东冲突影响电解铝和铜原料硫磺等生产运输，供给支撑仍在，而国内铜铝库存继续去化，表明下游由于价格调整和旺季需求逐步接货，各品种的供需现实或决定震荡期价格底线。
　　相关概念股：洛阳钼业(03993)、五矿资源(01208)、江西铜业股份(00358)、紫金矿业(02899)等。
　　个股掘金：　　东岳集团(00189)：东岳硅材预计一季度归母净利润同比增长397.02%至451.34%
　　4月8日，东岳集团发布公告，公司非全资附属公司山东东岳有机硅材料股份有限公司(东岳硅材)截至2026年3月31日止季度归属于其股东的净利润预计为盈利人民币1.83亿元至2.03亿元，同比增长397.02%至451.34%；扣除非经常性损益后的净利润预计为盈利人民币2.05亿元至2.25亿元，同比增长424.02%至475.14%。
　　瑞银此前表示，展望2026年，预期东岳集团聚合物及有机硅业务盈利将触底反弹，而制冷剂业务的盈利能力可望维持在较高水平。
　　埃斯顿(02715)：今起正式进入港股通，连续8年位列国产机器人市场第一
　　上交所、深交所发布公告称，因埃斯顿在香港市场价格稳定期结束且相应A股上市满10个交易日，根据有关规定，港股通标的证券名单发生调整并自2026年4月8日起生效，调入埃斯顿。
　　东吴证券指，截至2025年，公司连续8年位列国产机器人市场第一。根据MIR睿工业最新数据统计，2025年公司工业机器人在中国出货量首次超越外资品牌，成为位列中国工业机器人市场首位的国产机器人品牌，市场份额进一步提升，并在汽车、电子、锂电等应用领域实现快速增长。
　　国富氢能(02582)：海内外业务双头并进，公司中标摩洛哥制氢项目并签约国内加氢站订单
　　国富氢能发布公告，于2026年4月6日，本公司与本公司联营公司GFHydrogenAfricaSarl订立销售协议(销售协议A)，内容有关提供20MW制氢系统，对价为620万美元。于2026年3月30日，本公司与独立第三方广东云韬氢能科技有限公司(云韬)订立销售协议(销售协议B，连同销售协议A，统称“该等销售协议”)，内容有关提供不少于五座加氢站及相关安装服务，对价为人民币3205万元。
　　摩洛哥为非洲绿色氢能最重要的市场，对本集团的国际布局具有重大意义。于签署销售协议A之前，本公司已作为首家中国制造商向摩洛哥交付一套用于科研与教学用途的制氢系统，并获当地市场认可。通过订立销售协议B，本公司与云韬将长三角的装备制造能力与珠三角的政策支持与终端市场进行对接，有助于推动两大氢能产业集聚区的跨区域协同发展，助力粤港澳大湾区氢走廊的蓬勃发展。
　　微盟集团(02013)：公司宣布接入龙虾生态，推首面向零售行业专属AI Skill
　　据微盟集团官微消息，4月8日，微盟宣布推出首个面向零售行业的专属AI Skill——“Weimob Admin Skills”，并接入OpenClaw(“龙虾”)生态。这款专属Skill将在微盟官网开放入口，可适配包括QClaw在内各大厂商推出的“本地版龙虾”，是中国SaaS行业首个面向垂直领域的专属AI Skill。
　　AI正在从“工具”演变为商家的“智能经营伙伴”。未来AI的核心价值不仅在于生成素材或建站，而在于帮助商家完成经营决策与自动化执行。通过构建“Agent+Skills”架构，AI可以像“工作经验丰富的专家型助理”一样，理解业务逻辑、拉取多平台数据、自动生成策略并执行营销、库存等关键动作，真正实现经营自动化。基于这一理念，微盟正在全面推进底层技术架构升级，从“基于Workflow的Agent”转型为“基于Skill调度的Agent ”。
　　黑芝麻智能(02533)：营收连续三年实现增，具身智能开启第二曲线
　　黑芝麻智能2025年业绩显示，公司全年营收高达8.22亿元，同比增长73.4%，营收连续三年实现增，其中具身智能解决方案营收高达9630万元；利从1.95亿元稳步增至3.37亿元；经调整净亏损缩窄17.5%，盈利能力明显改善。报告期内，黑芝麻智能在智能汽车计算芯片领域持续巩固领先地位的同时，已在具身智能、端侧AI等创新业务上实现了战略性突破。
　　华泰证券认为，2025年公司三大业务板块均实现不同程度进展。在智能驾驶业务方面，实现收入6.87亿元，同比增长56.8%，为核心收入来源。在具身智能业务方面，公司实现从0到1突破，全年实现收入约0.96亿元。展望2026年，公司具身智能业务将进入放量初期，同时随着高阶智能驾驶芯片放量及产品结构优化，汽车业务毛利率有望逐步修复，整体收入增速有望明显快于出货量增长。该行持续看好公司中长期成长空间。
　　正力新能(03677)：全年净利润增幅近8倍，机构看好盈利能力继续领先行业
　　正力新能近日发布年度业绩，全年营业收入达81.01亿元，同比增长57.9%，较去年同期的51.3亿元实现大幅攀升，净利润8.09亿元，同比增长788.4%，相较于去年同期的0.91亿元实现近8倍增长。2025年全年，正力新能电池总出货量19.8GWh，同比增幅66.7%。
　　申万宏源指出，行业需求景气向上，公司动储放量后盈利可期。目前锂电下游动力侧新能源乘用车逐步普及，储能侧迎来光储平价的建设爆发期。公司作为锂电行业领军公司，在不断提升行业份额的同时有望充分受益于自身精益制造的价值创造。该行认为，下游锂电需求强劲，公司盈利能力仍将领先行业。
　　阅文集团(00772)：公司手握众多精品IP，此前发布火种计划加码AI漫剧
　　4月7日，AI视频评测平台Artificial Analysis突现神秘模型“Happy Horse”，一举超越Seedance2.0登顶全球榜首。开源证券此前指出，公司手握众多精品IP（据云合数据，2025年上新长剧有效播放/全网动漫播放TOP10中分别有5/9部改编自阅文IP），推出“版权助手”等AI产品加速IP变现，加码短剧、漫剧等IP可视化内容，拓展贵金属、搪胶毛绒等潮玩品类和一番赏等新玩法，看好IP视觉内容/潮玩品类拓展驱动衍生品收入高增。
　　中金研报指出，阅文正式发布“火种计划”，计划签约1000位AI导演，投入超1亿元扶持个人创作者。公司管理层认为，该项目将有效助力“创作者+好IP+AI工具”的生态，加速孵化全新的内容生产单元“一人公司”(OPC)。展望2026年，管理层强调IP消费大众化、实用型商品渗透以及线下体验与服务加速等趋势，该行判断阅文IP衍生品有望进一步破圈。
　　美图公司(01357)：旗下AIAgent产品RoboNeo宣布接入Seedance2.0
　　美图旗下AI Agent产品RoboNeo宣布接入Seedance2.0。用户在工作流中选择Seedance2.0模型后，即可获得RoboNeo提供的文生视频、图生视频、首尾帧生成、视频参考生成等创作能力，并可根据需求自由组合创作流程，助力AI视频生成从“片段生成”走向“完整成片”。
　　公开信息显示，作为美图公司旗下AI Agent产品，RoboNeo定位为“自媒体AI创作搭子”，上线首月MAU即突破百万，并成功进入多个国家应用商店榜单前10名，累计登顶全球26个国家和地区的应用商店总榜及分类榜。此前，RoboNeo动作迁移、批量设计、海报智能排版功能大获用户欢迎。
（文章来源：哈富证券）