港股收评　　4月8日，港股三大指数集体大涨。恒生科技指数大涨5.22%，恒生指数、国企指数分别上涨3.09%及2.61%。值得注意的是，大市上涨，南下资金却反向净卖出港股超200亿港元。
　　盘面上，权重科技股集体上涨，美团涨超10%，阿里巴巴、小米涨超6%；iPhone据悉仍将按计划于9月首次亮相，苹果概念股全天强势；巨头纷纷扫货DRAM！半导体、芯片股表现强势，天数智芯涨超33%；黄金股活跃，中国黄金国际、潼关黄金涨超10%；航空股集体上涨，中国东方航空股份涨超8%。此外，券商股、保险股、光通信、有色金属股、商业航天、机器人概念股、风电股等上涨。
　　另一方面，地缘政治缓和，能源风险溢价降温，煤炭股集体下行，兖煤澳大利亚跌超8%；石油股低迷，中国海洋石油、中国石油股份下挫；创新药概念、生物医药、内银股、农产品等板块低迷。
　　港股成交额前二十　　南向资金　　南向资金今日净卖出港股215.74亿港元。南向资金今日成交额1544.82亿港元，港股大市成交3724.37亿港元。南向十大成交股中，阿里巴巴-W、快手-W、泡泡玛特分别获净买入19.99亿港元、2.99亿港元、2.97亿港元。盈富基金、小米集团-W、长飞光纤光缆分别遭净卖出88.76亿港元、24.21亿港元、17.83亿港元。
　　市场热点　　报复性反弹！美伊“停火两周”，全球股市急涨，油价创近六年最大跌幅，金价重上4850关口，
　　周三，美国与伊朗达成为期两周的停火协议，中东地缘冲突引发的市场动荡出现阶段性缓解，油价随即创下近六年来最大单日跌幅，全球股市急涨，美联储降息预期重燃。
　　据央视新闻，伊朗最高国家安全委员会8日发表声明，宣布美国已在原则上承诺不再对伊进行军事行动、接受伊朗铀浓缩活动、解除全面制裁并支付损失赔偿，并向全体伊朗人民祝贺"胜利"。
　　消息传出后，西德克萨斯中质原油（WTI）一度暴跌逾19%，国际基准布伦特原油下跌13%至每桶94.50美元，跌破100美元关口。美股三大股指期货持续走高，标普500指数期货上涨2.5%，纳斯达克100指数期货上涨3.2%，道琼斯指数期货上涨2.3%。美国国债上涨，美元走软，黄金上行。欧洲天然气价格下跌20%。
　　此次停火协议在特朗普此前设定的轰炸升级最后期限前数小时宣布，结束了过去六周中东冲突导致股市下挫、多项市场指标跌入调整区间的局面。不过，分析师指出，跨资产救援行情能否持续，仍有赖于停火协议的落实及霍尔木兹海峡能源流通的恢复正常。
　　伊朗官员：若美不接受十点计划最高领袖将不会批准停火协议
　　当地时间4月8日，伊朗伊斯兰议会副议长阿里·尼克扎德表示，若美方不接受伊朗提出的10项停战条款，伊朗最高领袖将不会批准在停火协议上签字。尼克扎德还称，霍尔木兹海峡将不会恢复到原来的状态。
　　当天，一位知情人士表示，伊朗提出的“十点计划”已经被接受作为停火协议的基础。该知情人士强调，此前伊朗曾拒绝了美方提出的“15点计划”，并明确表示，任何停火的前提都必须是美方接受伊朗提出的建议方案，且美国总统特朗普需对此表示正式同意。
　　此前，巴基斯坦总理夏巴兹证实，伊朗和美国以及双方各自盟友同意在包括黎巴嫩和其他地区在内的所有地点立即停火，即日起生效。他邀请伊美双方代表团10日在伊斯兰堡进一步谈判，以达成解决所有争端的最终协议。
　　机构观点　　宏观展望
　　油价大跌反映“最坏情景撤回”，但下行空间受限
　　停火消息触发原油快速回吐，凸显市场此前对升级风险的集中定价。自2月底冲突开始以来，WTI原油一度累计上涨近70%，并推动美国加油站价格多年首次重回每加仑4美元以上。
　　特朗普宣布后出现的剧烈下跌，反过来说明交易员对其下一步行动的不确定性早已积压。
　　对投资者而言，停火更像是把变量从“是否继续打”改为“谈判能否压住能源风险溢价”。
　　ClearView Energy Partners董事总经理Kevin Book表示，市场会把暂停行动视为重大信号，因为其中包含“重新开放霍尔木兹海峡”的承诺。
　　但他同时称，油价很难显著走软，“区间下沿回到每桶100美元附近”。他补充说，若特朗普推进其威胁的打击、并触发伊朗报复，价格可能会到“天空才是极限”的水平。
　　美国能源信息署：AI使用激增推动美国电力需求今明两年续创新高
　　美国能源信息署（EIA）周二（4月7日）在其《短期能源展望》中写道，美国电力消耗在2025年创下连续第二年的新高，预计其在2026年和2027年还将进一步上升。
　　EIA预计，美国的电力需求将从2025年创纪录的41950亿千瓦时上升到2026年的42440亿千瓦时和2027年的 43810 亿千瓦时。这主要是由于人工智能数据中心的增加，以及家庭和企业更多地使用电力，减少化石燃料用于供暖和交通。
　　此外，根据EIA的这份报告，可再生能源发电的占比将从2025年的约24%上升到2026年的25%和2027年的27%，而核能发电的占比则预计在2025年、2026年和2027年将保持在18%。
　　随着可再生能源产量的增加，EIA称，煤炭发电的占比将从2025年的17%降至 2026 年的16%和2027年的15%；天然气占比则将从2025年的40%降至2026年的39%，然后在2027年回升至 40%。
　　EIA还预计，2026年天然气销量将有所下降：居民用户每日将降至126亿立方英尺，商业用户每日降至94亿立方英尺，工业用户每日降至232亿立方英尺，但用于发电的天然气销量将升至每日361亿立方英尺。
　　个股机会
　　里昂：升上海医药(02607)目标价至15.2港元，评级“跑赢大市”
　　里昂发布研报称，上海医药(02607) 2025财年收入2,836亿元人民币，同比增加3%，净利润57.3亿元人民币，同比增加25.7%，均与市场预期基本一致。中药一直是公司生产业务的核心驱动力，公司将继续优先发展创新药物研发以推动增长。该行将其目标价由14.2港元上调至15.2港元，维持“跑赢大市”评级。
　　国泰海通证券：上调优必选(09880)目标价至184.77港元，续予“增持”评级
　　国泰海通证券发布研报称，优必选(09880)去年营收高增，具身智能人形机器人产品销售逾千台。去年公司人形机器人订单总额近14亿元人民币，看好公司引领人形机器人行业发展，看好公司后续业绩进展。上调优必选2026至2027年归母净利润预测500万及5.02亿元人民币，新增2028年归母净利润预测7.99亿人民币，调高目标价至184.77港元，相当预测市销率22倍，续予“增持”评级。
　　中金：维持康耐特光学(02276)跑赢行业评级目标价65港元
　　中金发布研报称，维持康耐特光学(02276)2026/2027年盈利预测不变，当前股价对应2026/2027年27/21倍P/E。维持跑赢行业评级和目标价65港元，对应2026/2027年42/32倍P/E，较当前股价有53%上行空间。该行认为公司26年收入有望依托原材料成本优势、朝日富士扩产及高折产品升级三重驱动重回双位数增长，XR业务随大客户量产开始贡献业绩，双轮驱动潜力可期。
　　美股盘前　　受美伊停战两周消息影响，美股三大期指迎来集体反弹！纳斯达克100指数期货涨3.39%，标普500指数期货涨2.61%，道指期货涨2.52%。
　　原油期货集体重挫，美油期货大跌超15%、布油期货大跌超13%；现货黄金涨超1%、现货白银大涨超5%。
　　盘面上，明星科技股集体走高，特斯拉、META涨超4%，微软、谷歌A、英伟达涨超3%。
　　存储概念集体走强，美光科技、闪迪涨超9%，希捷科技涨超8%，西部数据涨超7%。
　　贵金属概念飙升，哈莫尼黄金、金田涨超10%，白银ETF SLV涨超5%，黄金ETF GLD涨近2%.
　　热门中概股中，金山云涨超9%，阿里巴巴、万国数据涨超7%，蔚来、哔哩哔哩涨超4%，京东涨超3%，百度涨超2%。
　　财经日历 （文章来源：哈富证券）