明日A股线索
　　1、美以伊两周停火，全球资产“大反转”，A股将如何演绎？
　　据新华网，美国和伊朗北京时间8日早（美国东部时间7日晚）宣布停火并开启为期两周的谈判。以色列第12频道电视台援引白宫官员的话报道，以色列也同意停火，并暂停对伊朗的空袭两周。这家媒体同时援引以方官员的话报道，停火将在伊朗开放霍尔木兹海峡后生效。
　　综合新华社消息，伊朗媒体8日报道说，伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫将率领伊朗代表团在巴基斯坦伊斯兰堡与美国举行谈判，美方由副总统万斯率团参加。
　　受停火消息影响，全球风险资产“大反转”，国际原油价格下跌，纽约金站上4800美元，股市普遍上涨。
　　日韩股市集体收涨，韩国综指涨近7%，日经225指数涨超5.39%。
　　A股市场集体反弹，沪指百点长阳，创业板指涨近6%，量能明显放大。港股恒生指数收涨超3%，恒生科技指数大涨超5%。
　　据第一财经，苏商银行特约研究员对A股将如何演绎表示，指数有望迎来一轮持续性较强的反弹行情。对于A股而言，外部压制因素的缓解，意味着前期因恐慌情绪而被强行压缩的估值将迎来快速修正。我们认为，随着地缘溢价的退潮与风险偏好的修复，市场有望摆脱短期扰动，重新步入去年底以来逐步酝酿的慢牛趋势。科技板块是本轮反转中最值得重视的进攻方向，尤其是北美算力链与国产算力链两条主线。有色金属板块的配置价值同样不容忽视，贵金属与工业金属各自拥有独立的支撑逻辑。此外，能源成本占比较高的下游行业，也是油价高位回落最直接且确定的受益群体。原油价格从前期高点快速回落，意味着这些行业的成本端压力正在实质性缓解。航空、航运、快递物流、化工制品等板块均将显著受益。
　　华鑫证券表示，A股面临4月决断，外看美伊局势，等待冲击缓和后的市场脱敏；内看业绩成色和政治局会议定调，把握Q1业绩高增和政策催化机会。当前内外不确定性犹存，建议保持耐心，等待A股震荡筑底，月底或是决断窗口。行业选择：1）低位防御（公用事业、农林牧渔、必选消费、银行等）；2）景气修复（算力、半导体、医药、电力设备、有色、化工等）。
　　2、中恒电气：宁德时代拟41亿元战略入股控股股东公司将与其围绕算电协同等领域开展合作
　　中恒电气公告称，公司控股股东中恒科技投资拟接受宁德时代对其进行增资，由公司与宁德时代开展战略业务合作。宁德时代拟以约41亿元认购中恒科技投资新增注册资本，其中包含以其持有的时代天源99.697%股权作价约11.96亿元及现金出资。增资完成后，宁德时代将持有中恒科技投资49%股权，公司控股股东及实际控制人不变，仍为朱国锭。此外，宁德时代将推荐1名董事候选人和1名副总经理候选人参与上市公司治理。宁德时代与上市公司将围绕绿色ICT基础设施、交通电动化、新型电力系统（算电协同）等领域开展相关业务及战略合作。
　　国金证券认为算电融合项目作为源网荷储的新篇章，对各产业链环节形成有效驱动。算电协同各行业相关标的：
　　电力设备及新能源：①风电：金风科技、运达股份、大金重工、明阳智能等；②光伏：天合光能、阿特斯、晶科能源、隆基绿能等；③储能：阳光电源、海博思创、科士达等；④电网设备：思源电气、国电南瑞、南网科技、国能日新等。
　　公用事业：①电力运营商：华能国际、华电国际、申能股份、甘肃能源、川投能源等；②电网运营商：涪陵电力等。
　　计算机：东阳光、寒武纪、海光信息、利通电子、豫能控股、协创数据、首都在线、网宿科技、优刻得、润泽科技等。
　　建筑建材：①绿电投建营一体化：中国能建、中国电建、太极实业等；②绿电能源材料：中材科技、中国巨石、国际复材、麦加芯彩、科达制造等。
　　3、明泰铝业：一季度净利同比预增48%-59%铝价上涨提升盈利水平
　　明泰铝业公告称，预计2026年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润6.5亿元-7亿元，同比增长48%-59%。业绩变动原因：下游需求增长带动核心产品产销量稳健增长，高端产品销量增速显著；铝价上涨提升盈利水平，公司再生铝应用优势增强，海外订单同比增长，整体竞争优势及利润空间扩大。
　　中国银河表示，中东电解铝产能占全球近9%，中东地缘冲突局势反复，导致该地区铝厂生产及物流运输遭受冲击。同时，近期全球最大铝土矿出口国几内亚计划限制矿石出口，以稳定价格，叠加海运及能源成本上行，或将从成本端推升铝价。建议关注神火股份、中孚实业、云铝股份、天山铝业、宏桥控股。
　　4、富春染织：一季度净利同比预增1348%-1555%
　　富春染织公告称，预计2026年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润0.7亿元-0.8亿元，同比增加1347.69%-1554.50%。业绩变动原因：公司聚焦提升产品品质与效益，产品定价调整策略成效明显，同时叠加大宗商品棉花及染化料价格上涨等因素，盈利水平持续提升。
　　5、天华新能：一季度净利同比预增27517%-32120%
　　天华新能(300390.SZ)公告称，预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为9亿元-10.5亿元，比上年同期增长27,517.53%-32,120.45%。报告期内受储能与动力电池下游需求增长推动，公司锂电材料业务利润大幅增长。公司预计2026年第一季度非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润的影响金额约为2200万元。
　　4月8日线索
　　1、智谱提价+新模型！AI应用端表现活跃
　　AI应用端表现活跃，十余只成分股涨停，蓝色光标20cm涨停，志晟信息30cm涨停。
　　消息面上，智谱正式发布新一代开源模型GLM-5.1。伴随此次发布，智谱GLM再度提价10%。调价后，GLM-5.1在Coding场景的缓存命中Token价格已接近Anthropic旗下ClaudeSonnet4.6水平。这是国产大模型首次在核心场景实现与海外头部厂商的价格对齐。
　　华源证券表示，AI应用方向：目前AI仍是全球产业叙事中最重要的方向之一，大厂AI产品进度仍是核心，且延续此前观点，我们认为AI入口竞争后续会持续演绎，手机端侧（苹果等）、超级APP（微信、抖音等）和垂直AI平台（类似豆包、元宝、千问、智谱等）将从不同维度持续推进AIAgent入口用户层面的教育和圈定，同时通过不同方式完成应用层生态的连接和统一。建议重视产品落地且有收入结构的应用方向。相关方向梳理包括：1）具备流量优势的平台公司：腾讯控股、阿里巴巴、快手、哔哩哔哩等；2）聚焦大厂产业链布局的相关公司：①字节链：以广告+内容体系为主（漫剧、影视等）：营销公司包括引力传媒、蓝色光标、浙文互联、因赛集团、利欧股份、易点天下、天龙集团等，及内容IP公司包括荣信文化、中文在线、掌阅科技、博纳影业等；②阿里链：以电商模式为主：值得买、光云科技、焦点科技等，及代运营公司壹网壹创、青木科技等；③腾讯链：以C端产品微信/元宝体系为主：微盟、有赞、线上线下等。
　　2、国产燃气轮机在能源领域取得新突破，燃气轮机概念大幅反弹
　　4月8日，燃气轮机概念大幅反弹，杰瑞股份、应流股份、万泽股份、联德股份涨停。
　　消息面上，据人民日报，日前，中国航发燃气轮机有限公司与瀚辰精英海洋工程（江苏）有限公司于江苏南通正式签署协议，瀚辰精英向中国航发燃机采购5台“太行7”燃气轮机作为核心动力设备，应用于马来西亚国家石油公司Sepat综合再开发项目的浮式生产储卸油装置（FPSO）。这标志着国产燃气轮机首次进军高端FPSO市场，实现海洋能源极端工况应用新突破。
　　西南证券指出，国内主机厂、成撬商、零部件厂商有望受益于本轮AI数据中心建设驱动的电力需求上行周期。1）杰瑞股份：为燃气轮机提供撬装，深度绑定西门子、贝克休斯、川崎重工等；2）豪迈科技：燃气轮机缸体核心供应商，客户主要包括GE、三菱、西门子、上海电气、东方电气、哈尔滨电气等；3）联德股份：深度绑定卡特彼勒，目前已实现向其子公司SolarTurbines燃气轮机零部件的小批量供货。
　　3、国际油价盘中暴跌近20%，航空机场板块集体大涨
　　航空机场板块高开大涨，华夏航空、中国东航涨停，南方航空、中国国航、吉祥航空等跟涨。
　　消息方面，特朗普称对伊朗停火两周，国际油价盘中暴跌近20%。据新华社，美国总统特朗普7日傍晚称，未来两周暂停对伊朗的轰炸和袭击。市场对中东军事冲突的担忧显著缓解，国际油价一度暴跌近20%。
　　华源证券指出，展望2026Q2及之后，旅客周转量和票价增长若延续，或为油价高位带来的成本提升提供充分缓冲空间。若导致油价高位的事件性因素不复存在，航空业绩或迎来较大弹性。建议关注南方航空、华夏航空、中国东航、海航控股、中国国航、中国民航信息网络。
　　4、半导体掀全产业链涨价潮，PCB概念反复活跃
　　PCB概念反复活跃，迅捷兴、芯碁微装、电连技术“20cm”涨停，光韵达、生益电子涨停。
　　消息面上，据中国证券报，4月以来，一场席卷全球半导体产业链的涨价潮正从成本端向全链条加速传导。从英飞凌、德州仪器等国际IDM大厂，到晶合集成、普冉股份等国内头部厂商，密集发布调价通知，标志着行业正从此前的价格竞争转向利润修复阶段。
　　万联证券认为AI算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，同时PCB及存储均处于景气扩张周期，有望拉动上游设备及材料需求，建议关注PCB、存储等细分赛道及产业链投资机遇。
　　5、三星电子一季度营利预增超750%，存储芯片板块午后持续拉升
　　存储芯片板块午后持续拉升，香农芯创20cm涨停，中电港、大为股份、快克智能、广合科技、深蓝电路涨停。
　　香农芯创公告称，预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润为11.4亿元-14.8亿元，比上年同期增长6,714.72%-8,747.18%。
　　此外，据中新经纬，三星电子7日披露业绩数据，核实按合并财务报表口径计算的公司2026年第一季度营业利润同比大增755%，为57.2万亿韩元(约合人民币2610亿元)。销售额同比增加68.1%，为133万亿韩元。营业利润和销售额双双创下历史新高。
　　中信证券研报指出，看好AgentAI时代存力提升下存算产业趋势，近存计算高景气，看好HBM及CUBE产业链；同时存储紧缺下主流至利基存储全面缺货涨价，多家厂商反馈26Q2涨幅环比仍相仿，我们预计行业供不应求至少到2027年底。核心推荐：存储模组公司，短期业绩爆发能力强；存储原厂及贴近原厂的设计公司。
（文章来源：21世纪经济报道）