AI基金富国稳健策略6个月持有期混合A（011212）披露2025年年报，2025年基金利润1.69亿元，加权平均基金份额本期利润0.1959元。报告期内，基金净值增长率为28.71%，截至2025年末，基金规模为6.99亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.981元。基金经理是曹文俊，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，富国资源精选混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达94.41%；富国金安均衡精选混合A最低，为44.93%。
　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们判断 A 股市场流动性推动的牛市氛围可能仍在。一方面，在大国博弈的对阵中，美方昏招迭出、不得人心，而我方步步为营、形势有利；另一方面，美元资产遭抛售，形成全球范围内其他领域的流动性泛滥，尤其在贵金属和供求关系偏紧的上游资源品领域。再者，经历 2021 年以来房地产行业的深度调整，从量价指标上接近底部，扩大内需的战略性政策有望令市场对中期维度的国内需求展望更为积极。行业配置上，我们相对看好的行业包括：1）供求关系偏紧的上游资源品及产业链：如铜、电解铝及贵金属等；2）关税冲击或需求冲击已见底的出口链条：如轮胎等；3）AI 链条上供求关系已出现缺口的领域：如电力设备出海、柴发、燃气轮机产业链等。
　　截至4月9日，富国稳健策略6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.73%，位于同类可比基金57/265；近半年复权单位净值增长率为11.02%，位于同类可比基金50/265；近一年复权单位净值增长率为45.21%，位于同类可比基金111/265；近三年复权单位净值增长率为14.27%，位于同类可比基金142/261。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5297，位于同类可比基金123/260。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为22.74%，同类可比基金排名42/259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.75%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.68%，同类平均为86.12%。2022年末基金达到88.23%的最高仓位，2021年上半年末最低，为45.48%。
　　截至2025年末，基金规模为6.99亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计106.64万户，合计持有7.68亿份。其中管理人员工持有60.68万份，占比0.08%，机构持有份额占比0.93%，个人投资者占比99.07%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约305.41%，持续3年低于同类均值。
　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是赛轮轮胎、森麒麟、中矿资源、徐工机械、铜陵有色、大中矿业、中际旭创、洛阳钼业、紫金黄金国际、迪威尔。
（文章来源：中国证券报·中证网）