AI基金南方核心竞争混合（202213）披露2025年年报，2025年基金利润5433.33万元，加权平均基金份额本期利润0.5863元。报告期内，基金净值增长率为30.87%，截至2025年末，基金规模为2.11亿元。
　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月9日，单位净值为2.852元。基金经理是卢玉珊，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，南方君选灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达54.46%；南方价值臻选混合A最低，为44.4%。
　　基金管理人在年报中表示，我们认为，A 股市场在经历了 2024 年的熊牛转换和 2025 年的系统性上行后，已从“估值修复”阶段进入“牛市中继”阶段。市场驱动力将从流动性推动，转向对企业盈利增长质量的深度挖掘。在整体估值不低的背景下，唯有盈利超预期的方向和个股，才能穿越波动，创造阿尔法收益。
　　截至4月9日，南方核心竞争混合近三个月复权单位净值增长率为1.44%，位于同类可比基金45/134；近半年复权单位净值增长率为7.30%，位于同类可比基金37/134；近一年复权单位净值增长率为46.81%，位于同类可比基金30/134；近三年复权单位净值增长率为32.86%，位于同类可比基金22/126。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8481，位于同类可比基金14/124。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为16.79%，同类可比基金排名26/122。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为13.48%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为71.74%，同类平均为67.52%。2025年上半年末基金达到79.21%的最高仓位，2019年一季度末最低，为9.95%。
　　截至2025年末，基金规模为2.11亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.09万户，合计持有7802.76万份。其中管理人员工持有30.06万份，占比0.39%，机构持有份额占比7.25%，个人投资者占比92.75%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约112.19%，持续4年低于同类均值。
　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、杰瑞股份、生益科技、徐工机械、东方电缆、亨通光电、亚钾国际、久立特材、洛阳钼业、阳光电源。
（文章来源：中国证券报·中证网）