AI基金南方鑫悦15个月持有混合A（016553）披露2025年年报，2025年基金利润4373.14万元，加权平均基金份额本期利润0.2676元。报告期内，基金净值增长率为32.85%，截至2025年末，基金规模为1.09亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.421元。基金经理是卢玉珊，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，南方君选灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达54.46%；南方价值臻选混合A最低，为44.4%。
　　基金管理人在年报中表示，我们仍将聚焦以下四条主线：1）泛AI产业链：从算力硬件向应用与核心设备纵深；2）优秀的出海企业：在部分内需领域增长平缓的背景下，具备全球竞争力的中国制造和品牌企业是我们获取超额收益的重要来源，包括品牌消费、化工新材料、汽车零部件、机械装备等；3）上游资源品与化工：部分上游行业正经历“供给侧改革2.0”，供需格局的改善可能带来持续的景气周期；4）增长的高股息资产：在利率中枢可能长期下行的环境中，能提供稳定现金流的资产价值凸显。我们关注的不仅是高股息，更是“有增长的高股息”。此外，我们也会加大对地产、地产产业链及部分消费品的关注。
　　截至4月9日，南方鑫悦15个月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.62%，位于同类可比基金203/621；近半年复权单位净值增长率为5.10%，位于同类可比基金196/621；近一年复权单位净值增长率为51.78%，位于同类可比基金190/618；近三年复权单位净值增长率为33.71%，位于同类可比基金144/559。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7797，位于同类可比基金90/550。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为18.03%，同类可比基金排名15/550。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为11.77%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.21%，同类平均为85.83%。2025年末基金达到94.11%的最高仓位，2022年末最低，为37.47%。
　　截至2025年末，基金规模为1.09亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计940户，合计持有8141.54万份。其中管理人员工持有3.9万份，占比0.05%，个人投资者占比100.00%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约110.33%，持续低于同类均值。
　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、杰瑞股份、徐工机械、生益科技、天山铝业、腾讯控股、亚钾国际、东方电缆、阳光电源、中国移动。
（文章来源：中国证券报·中证网）