AI基金南方隆元产业主题混合（202007）披露2025年年报，2025年基金利润2.05亿元，加权平均基金份额本期利润0.1929元。报告期内，基金净值增长率为25.24%，截至2025年末，基金规模为9.52亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.981元。基金经理是蒋秋洁，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，南方瑞盛三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达40.93%；南方竞争优势混合A最低，为35.39%。
　　基金管理人在年报中表示，本基金将继续坚持以“自下而上”的选股思路，重点布局能够穿越周期的优秀公司。当前宏观环境处于温和复苏态势，为优质企业提供了结构性成长的空间：需求端整体平稳，供给侧则通过技术迭代、渠道建设与成本优化实现份额提升，并最终体现为盈利能力的持续增强。我们始终相信，资产的长期回报最终会反映企业真实价值。在市场情绪波动时，我们更倾向于通过现金流分析、产业链调研与多方验证来识别投资机会。本基金始终重视企业的质量与成长可持续性，坚信具备强大内生能力的企业能够在长期创造超额收益。这类公司通常具备良好的自我调节与适应能力，当前相对平稳的宏观环境恰恰为其施展这种能力提供了条件。
　　截至4月9日，南方隆元产业主题混合近三个月复权单位净值增长率为-2.61%，位于同类可比基金160/265；近半年复权单位净值增长率为-0.74%，位于同类可比基金154/265；近一年复权单位净值增长率为35.90%，位于同类可比基金145/265；近三年复权单位净值增长率为16.48%，位于同类可比基金134/261。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5743，位于同类可比基金109/260。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为23.63%，同类可比基金排名47/259。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为18.14%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为75.79%，同类平均为86.12%。2020年三季度末基金达到92.95%的最高仓位，2022年末最低，为61.02%。
　　截至2025年末，基金规模为9.52亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计3.93万户，合计持有9.91亿份。其中管理人员工持有4.65万份，机构持有份额占比0.36%，个人投资者占比99.64%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约102.18%，持续低于同类均值。
　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、紫金矿业、海尔智家、春风动力、安集科技、中际联合、药明康德、迈瑞医疗、宏发股份、法拉电子。
（文章来源：中国证券报·中证网）