AI基金汇添富环保行业股票（000696）披露2025年年报，2025年基金利润3.94亿元，加权平均基金份额本期利润0.3519元。报告期内，基金净值增长率为27.89%，截至2025年末，基金规模为15.16亿元。
　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月9日，单位净值为1.79元。基金经理是赵剑，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，汇添富环保行业股票近一年复权单位净值增长率最高，达44.59%；汇添富低碳投资一年持有混合A最低，为40.22%。
　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，本基金认为市场震荡上行的概率比较大，并以结构性机会为主。第一，国内政策持续呵护，经济持续向好。2025年12月10日-11日召开的中央经济工作会议明确了2026年的政策方向。会议指出2026年要坚持稳中求进、提质增效，发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，提升宏观经济治理效能。要继续实施更加积极的财政政策。保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量，加强财政科学管理，优化财政支出结构，规范税收优惠、财政补贴政策。第二，国内货币政策基调仍然维持宽松，并把促进经济稳定增长、物价合理回升作为重要考量，因此市场流动性整体比较充裕。第三，海外负面因素边际影响减弱。关税冲击在2025年基本消化。1月底特朗普提名凯文·沃什为新任美联储主席，虽然市场有“偏鹰”的担忧，但偏宽松的大方向不会变。第四，以人工智能为代表的科技创新仍层出不穷，推动相关行业快速发展，成为新的经济增长引擎。
　　新能源行业是机遇和挑战并存。第一，需求端，人工智能的快速发展推动相关电力设备、储能等需求快速增长，但新能源车、光伏面临需求降速的挑战。第二，供给侧，部分上游资源如碳酸锂，因为扩产周期长，供应已达紧平衡状态，产品价格涨幅较大，而中游产能整体仍过剩，竞争较激烈。第三，新能源是一个不断创新的行业，各种新技术层出不穷，例如汽车智能化、机器人等，有望带来新的投资机会。
　　本基金坚持自下而上的选股策略和相对均衡的组合构建策略，在泛环保领域中寻找增长确定、估值相对合理的优质公司，重点关注储能、电力设备、机器人等子行业。
　　截至4月9日，汇添富环保行业股票近三个月复权单位净值增长率为-1.65%，位于同类可比基金19/39；近半年复权单位净值增长率为-1.54%，位于同类可比基金25/39；近一年复权单位净值增长率为44.59%，位于同类可比基金25/39；近三年复权单位净值增长率为-1.05%，位于同类可比基金27/33。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3755，位于同类可比基金27/32。
　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为38.74%，同类可比基金排名14/32。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为25.52%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.19%，同类平均为87.73%。2022年上半年末基金达到92.56%的最高仓位，2019年三季度末最低，为80.25%。
　　截至2025年末，基金规模为15.16亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计9.6万户，合计持有8.57亿份。其中管理人员工持有23.24万份，占比0.03%，机构持有份额占比0.87%，个人投资者占比99.13%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约78.86%，持续低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、长江电力、隆基绿能、天赐材料、科达利、伟明环保、特变电工、拓普集团。
（文章来源：中国证券报·中证网）