AI基金金鹰医疗健康股票A（004040）披露2025年年报，2025年基金利润1359.13万元，加权平均基金份额本期利润0.0938元。报告期内，基金净值增长率为2.62%，截至2025年末，基金规模为1.09亿元。
　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至4月9日，单位净值为1.03元。基金经理是韩广哲和欧阳娟。
　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们维持之前观点不变，依旧寻找板块内部景气度向上的阶段：
　　一方面，中国创新药正在走向全球的路上：1）、国内医保的持续托举以及政策的持续支持；2）、中国创新药持续在全球具备最强竞争力，海外药企与美国谈妥相关利益后，可能依然会选择引入全球最好的创新药品种，否则长期来看，结果就是中国利用最好的药物吸引全球患者来中国就医，中国创新药企或将同样受益。因此，我们判断中国的创新药出海会延续，2026年大概率有较好BD能落地，且成功出海的产品陆续且持续兑现全球临床的数据读出以及更长远的美国商业化，中国创新药未来将不断展现出强大全球竞争力的巨大潜质。
　　另一方面，在全球共振的大产业周期中，AI医疗和AI医药、脑机接口都处于产业萌芽期，预计2026 年全球AI产业周期进入应用阶段，国内外脑机接口临床持续快速推进，同时，中国也将陆续出台相关的长期支持政策，未来这两个方向产业有望落地生根发芽。
　　综上所述，我们持续坚定看好中国创新药械长期的产业成长机会，同时中长期等待 AI 医疗和AI 医药，以及脑机接口爆发的新时代。本基金预计在2026年继续坚定关注A股优质创新药、 AI医疗、AI医药以及优质脑机接口资产，争做耐心资本，坚守并陪伴中国创新科技的成长。
　　截至4月9日，金鹰医疗健康股票A近三个月复权单位净值增长率为-8.69%，位于同类可比基金40/57；近半年复权单位净值增长率为-6.65%，位于同类可比基金12/57；近一年复权单位净值增长率为1.98%，位于同类可比基金51/57；近三年复权单位净值增长率为-27.80%，位于同类可比基金42/48。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0232，位于同类可比基金35/48。
　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为44.74%，同类可比基金排名43/48。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为31.06%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.55%，同类平均为88.23%。2023年末基金达到94.38%的最高仓位，2019年末最低，为71.69%。
　　截至2025年末，基金规模为1.09亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.53万户，合计持有1.16亿份。其中管理人员工持有10.15万份，占比0.09%，个人投资者占比100.00%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1085.64%，持续3年高于同类均值。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是百济神州、百利天恒、益方生物、新诺威、恒瑞医药、迪哲医药、三生国健、荣昌生物、苑东生物、汇宇制药。
（文章来源：中国证券报·中证网）