AI基金华宝新兴消费混合A（011153）披露2025年年报，2025年基金利润2708.33万元，加权平均基金份额本期利润0.0281元。报告期内，基金净值增长率为3.97%，截至2025年末，基金规模为6.77亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月9日，单位净值为0.772元。基金经理是吴心怡，目前管理的2只基金近一年均为负收益。其中，截至4月9日，华宝新兴消费混合A近一年复权单位净值增长率最高，达-8.8%；华宝品质生活股票最低，为-14.5%。
　　基金管理人在年报中表示，国内经济和物价持续承压，对科技的大力度投资部分挤出了传统投资与消费，但我们认为中长期看这最终能带来经济转型与生产力的飞跃。我们对市场保持乐观，我们认为中长期看中国企业在制造、科技领域具备足够竞争力，大部分优质公司的估值并未充分定价企业的成长性。我们将坚持着眼长期、兼顾短期的原则，持续优化组合，感谢持有人的耐心和信任。
　　截至4月9日，华宝新兴消费混合A近三个月复权单位净值增长率为-8.62%，位于同类可比基金48/85；近半年复权单位净值增长率为-16.34%，位于同类可比基金69/85；近一年复权单位净值增长率为-8.80%，位于同类可比基金67/85；近三年复权单位净值增长率为-8.40%，位于同类可比基金15/76。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1781，位于同类可比基金11/75。
　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为27.84%，同类可比基金排名13/75。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为27.1%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.11%，同类平均为87.26%。2024年一季度末基金达到92.33%的最高仓位，2021年上半年末最低，为44.95%。
　　截至2025年末，基金规模为6.77亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计11.54万户，合计持有8.05亿份。其中管理人员工持有141.18万份，占比0.18%，机构持有份额占比28.03%，个人投资者占比71.97%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约103.88%，持续3年低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是美团-W、腾讯控股、美的集团、贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、理想汽车-W、优然牧业、石头科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）