AI基金富安达行业轮动混合（001660）披露2025年一季报，第一季度基金利润397.75万元，加权平均基金份额本期利润0.034元。报告期内，基金净值增长率为2.73%，截至一季度末，基金规模为1.49亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月21日，单位净值为1.245元。基金经理是栾庆帅，目前管理4只基金。其中，截至4月21日，富安达行业轮动混合近一年复权单位净值增长率最高，达13.7%；富安达策略精选混合最低，为-8.56%。
　　基金管理人在一季报中表示，本基金目前的布局仍主要集中在银行、食品饮料、医药以及非银金融等板块。在前期，受DeepSeek催化而引发的科技板块走强，银行和食品饮料等板块出现了一定程度的下行。这种板块表现的变化，更多地反映出市场风格的转换。而当特朗普最新的关税政策落地后，我国采取了坚决且强硬的反制措施，市场对于关税后续能否缓和产生了担忧情绪。在这种不确定性下，资金出于避险和寻求稳定收益的目的，开始逐渐向内需相关板块以及具有防御属性的板块转移，带动了相关板块的回升。特朗普的关税行为具有极大的不确定性，很难精准判断后续关税政策的走向，以及其对市场会产生何种具体影响。考虑到这样的市场环境，本基金主要配置于银行、食品饮料、医药和非银金融等板块。
　　截至4月21日，富安达行业轮动混合近三个月复权单位净值增长率为1.22%，位于同类可比基金281/918；近半年复权单位净值增长率为0.16%，位于同类可比基金340/918；近一年复权单位净值增长率为13.70%，位于同类可比基金210/918；近三年复权单位净值增长率为6.78%，位于同类可比基金167/901。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3975，位于同类可比基金133/909。
　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为23.41%，同类可比基金排名798/894。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.89%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.33%，同类平均为80.15%。2023年三季度末基金达到94.31%的最高仓位，2020年一季度末最低，为20.75%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为1.49亿元。
　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、兴业银行、苏州银行、五粮液、贵州茅台、招商银行、平安银行、中国平安、顺丰控股、中国太保。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）