AI基金嘉实价值精选股票（005267）披露2024年年报，2024年基金利润5.38亿元，加权平均基金份额本期利润0.2312元。报告期内，基金净值增长率为12.04%，截至2024年末，基金规模为42.54亿元。
　　该基金属于标准股票型基金。截至4月3日，单位净值为2.022元。基金经理是谭丽，目前管理8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月3日，嘉实价值创造三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达11.12%；嘉实新消费股票最低，为0.73%。
　　基金管理人在年报中表示，2025-2026 年，我们认为最大的波动来自于海外，美国经济是否从过热到衰退，美国科技股的泡沫何时破裂，美元是否回调，日本是否快速进行缩表，以及未来欧美何时重启扩表，以上都对全球的资金流动和总需求都形成较大的影响，但核心还是国内经济的基本面能否企稳向上，从国际资金流动的角度，我们认为是利好 A、H 股市场的。
　　尽管我们认为 A 股科技相关的板块存在明显的过热，但 A 股整体市场的估值中枢还是很低，我们判断 2025 年 A 股市场仍有望获得正收益，A 股已连续两年实现分红金额超过募集金额，这是近两年股票市场发生最深刻的基本面变化。
　　截至4月3日，嘉实价值精选股票近三个月复权单位净值增长率为3.00%，位于同类可比基金59/74；近半年复权单位净值增长率为-6.76%，位于同类可比基金65/74；近一年复权单位净值增长率为5.39%，位于同类可比基金49/74；近三年复权单位净值增长率为5.57%，位于同类可比基金25/73。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4845，位于同类可比基金19/73。
　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为19.96%，同类可比基金排名65/73。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为21.94%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.59%，同类平均为88.58%。2019年一季度末基金达到94.19%的最高仓位，2018年末最低，为85.8%。
　　截至2024年末，基金规模为42.54亿元。
　　截至2024年12月31日，基金持有人共计24.3万户，合计持有21.17亿份。其中管理人员工持有351.73万份，占比0.17%，机构持有份额占比26.87%，个人投资者占比73.13%。
　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约32.18%，持续低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年末，基金十大重仓股分别是成都银行、招商银行、太阳纸业、万华化学、柳工、海信视像、海丰国际、万科A、华鲁恒升、南钢股份。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）