AI基金长城品牌优选混合A（200008）披露2024年四季报，第四季度基金利润-1.27亿元，加权平均基金份额本期利润-0.1382元。报告期内，基金净值增长率为-9.5%，截至四季度末，基金规模为13.01亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至1月21日，单位净值为1.316元。基金经理是杨建华，目前管理8只基金。其中，截至1月21日，长城价值领航混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.63%；长城品牌优选混合A最低，为-1.09%。
　　基金管理人在四季报中表示，报告期本基金仍坚持在具备品牌优势的上市公司中挑选拥有创造超额利润能力的公司长线持有。根据基金合同的约定，本基金主要投资方向偏向于消费板块。我们认为，作为顺周期的消费股，当前已经充分反映了投资者对经济的较弱预期，长期价值已经凸显，随着拉动内需政策的陆续落地，内需相关板块会迎来业绩的增长和估值的修复，尽管我们也认识到这需要一些时间。报告期本基金进行了结构优化，增加配置了受益于“两重两新”政策的汽车、家电等，也配置了更具性价比的银行。
　　截至1月21日，长城品牌优选混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.73%，位于同类可比基金102/139；近半年复权单位净值增长率为-1.88%，位于同类可比基金116/139；近一年复权单位净值增长率为-1.09%，位于同类可比基金85/137；近三年复权单位净值增长率为-37.89%，位于同类可比基金100/117。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为-0.3551，位于同类可比基金87/115。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为45.72%，同类可比基金排名29/116。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为26.17%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.01%，同类平均为85.62%。2022年末基金达到92.84%的最高仓位，2018年三季度末最低，为81.94%。
　　截至2024年四季度末，基金规模为13.01亿元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年四季度末，基金十大重仓股分别是五粮液、贵州茅台、泸州老窖、美的集团、古井贡酒、山西汾酒、格力电器、海尔智家、福耀玻璃、宇通客车。
　　核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）