AI基金招商安荣灵活配置混合A（002776）披露2024年四季报，第四季度基金利润-157.42万元，加权平均基金份额本期利润-0.0722元。报告期内，基金净值增长率为-4.67%，截至四季度末，基金规模为3080.97万元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为1.468元。基金经理是王刚，目前管理8只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，招商丰泽混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.68%；招商安悦1年持有期债券A最低，为7.14%。
　　基金管理人在四季报中表示，四季度组合维持了油运、造船等底仓方向的持仓；2025年我们预期航运造船业将进入比较重要的观察窗口期，我们将继续对行业领先指标、企业利润率水平等多方面进行跟踪。另外考虑到行业景气周期位置和未来可能的边际变化，我们维持了军工、优势制造业等方向的行业龙头品种配置。2025年我们预期国内货币和财政政策或进入双宽松的格局，而市场估值依然偏低，或存在较大的定价偏离度；基于内需、政策和资金面的边际向上修复判断，我们认为A股市场投资机会仍然大于风险，维持乐观判断。
　　截至1月21日，招商安荣灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-7.30%，位于同类可比基金874/920；近半年复权单位净值增长率为-1.32%，位于同类可比基金827/920；近一年复权单位净值增长率为11.16%，位于同类可比基金453/920；近三年复权单位净值增长率为1.13%，位于同类可比基金71/898。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.545，位于同类可比基金17/905。
　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为19.07%，同类可比基金排名869/901。其中，单季度最大回撤出现在2024年三季度，为12.87%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为59.19%，同类平均为79.89%。2024年三季度末基金达到91.7%的最高仓位，2019年上半年末最低，为5.55%。
　　截至2024年四季度末，基金规模为3080.97万元。
　　该基金持股集中度较高。截至2024年四季度末，基金十大重仓股分别是航发动力、中国动力、国联股份、赛轮轮胎、中国重工、中航西飞、中国海防、中国船舶、招商轮船、中航沈飞。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）