1、绿电、新能源
　　主要逻辑：绿电环境溢价有望加速凸显
　　8月11日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出系列目标：到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。近期绿电政策密集出台：《关于2024年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》新设电解铝行业绿色电力消费比例目标；《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》提高需求侧响应能力比例，主张开展算力、电力基础设施协同规划布局等。
　　国泰君安：政策密集出台，绿电环境溢价有望加速凸显。伴随政策持续推进，绿电需求端有望扩容，部分缓解消纳压力；绿电环境溢价有望加速凸显，部分对冲绿电电能量价格下行影响。伴随电改推进，电价机制有望进一步完善。供需偏紧形势下的电改催化与长久期利率债的权益映射属性下，行业估值有望提升。（1）火电：优选具备煤电一体化、多元化发展等特征的优质稳定类资产，推荐国电电力、申能股份；（2）水电：把握大水电价值属性，推荐长江电力、川投能源；（3）核电：远期成长空间打开、长期隐含回报率值得关注，推荐中广核电力（H）、中国核电；（4）新能源：静待政策驱动下的行业要素改善、精选内生高成长个股，推荐云南能投。
　　中信证券：高耗能行业绿电强制消纳机制建立有望推动新能源消纳问题缓解，兼具清洁&调节价值的水电、更多扮演基荷电源角色的核电、加速向调节电源转型的火电、日益发展的虚拟电厂&微电网等需求响应有望在促进新能源消纳中发挥重要作用。
　　2、低空经济
　　主要逻辑：河南、湖北等发文推动低空经济发展，低空经济产业迎来高速发展期
　　8月12日，河南省人民政府办公厅发布《促进全省低空经济高质量发展实施方案（2024-2027年）》。《实施方案》明确，将加快开辟低空经济发展新赛道，推动低空消费、低空飞行器制造、低空运营服务等全产业链融合发展，形成新质生产力，打造战略性新兴产业集群。湖北省政府8月12日下午召开低空经济发展推进会表示，要健全通信、导航、气象、监测等低空智能“信息网”，积极争取空域资源、划设低空飞行“航线网”，打造覆盖全域的低空飞行“服务网”，全力搭建低空经济发展的“空中路网”，持续推动低空经济走进千家万户、赋能千行百业。
　　平安证券：低空基础设施建设加速，当前政策推动低空经济进入快速发展期，在国家高度重视和地方积极布局的背景下，我国低空经济未来发展空间巨大，建议关注以下产业链相关标的：（1）eVTOL整机厂商：亿航智能、万丰奥威；（2）基础设施服务商：莱斯信息、中科星图、纳睿雷达；（3）通航运营&交通规划：中信海直、深城交。
　　开源证券：低空经济产业迎来高速发展期，基础设施建设是发展低空经济的首要前提。重点推荐莱斯信息、中科星图、航天宏图、普天科技，受益标的包括通行宝、深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技、纳睿雷达、交控科技等；此外，低空飞行器制造及运营产业链受益标的包括万丰奥威、卧龙电驱、宗申动力、中信海直等。
　　3、医药
　　主要逻辑：医药板块近期迎密集催化
　　8月12日，医药板块大涨，减肥药、CRO、中药、医疗器械等细分领域领涨。日前，国家医保局公布了已通过初步形式审查的2024年国家医保目录，共涉及440个品种，与2023年相比，申报药品数量有所增加。其中14款今年上半年首次在国内获批的抗肿瘤药物也通过了初审。此外，日前，国家药监局通过《优化创新药临床试验审评审批试点工作方案》；上海市发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》；国务院常务会议7月5日通过《全链条支持创新药发展实施方案》；7月24日，国家发改委、财政部发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。招银证券表示，预期此次医疗设备更新需求落地高峰有望在2024年下半年至2025年。
　　招银证券：DRG/DIP（DRG和DIP是两种医保支付方式，DRG指按疾病诊断相关分组付费，DIP是按病种分值付费） 2.0版本发布，继续给予创新药械政策支持，加快医保资金结算。创新药支持政策持续推进。医疗设备更新持续推进。继续看好龙头医疗设备、创新药以及高成长消费医疗个股。看好医药行业反弹，主要由于：（1）医疗设备更新政策刺激采购需求，创新药械支持政策陆续落地；（2）出海提供增长动力；（3）常态化监管环境下企业盈利复苏。继续看好迈瑞医疗、联影医疗、信达生物、百济神州、固生堂、科伦博泰、巨子生物。
　　东海证券：当前为中报密集披露期，建议关注上市公司业绩边际变化，精选细分领域优质个股。建议关注创新药链、器械设备、医疗服务、血制品、二类疫苗、特色原料药等细分板块及个股的投资机会。推荐关注：贝达药业、科伦药业、特宝生物、开立医疗、千红制药、博雅生物、诺泰生物、安杰思、康泰生物、荣昌生物、国际医学、华厦眼科等。
　　4、楼市
　　主要逻辑：楼市宽松政策有望不断释放
　　8月12日，成都市住建局出台通知，进一步优化住房交易相关政策。在成都市范围内新购买住房，只核查购房人在拟购住房所在区（市）县范围内住房情况，无住房的，认定为首套房。在拟购住房区（市）县范围内有住房且正在挂牌出售的，住房套数相应核减。支持商业银行按认定的客户住房套数办理个人住房贷款业务。在成都市拥有2套及以上住房且相应购房贷款已结清的，支持金融机构自行确定首付款比例和利率。8月12日，贵阳市住房公积金管理中心发布关于取消住房公积金贷款提前还款次数限制的公告，决定即日起取消住房公积金贷款提前还款次数限制。
　　中泰证券：近期，多地不断开展住房公积金深化改革，并持续推进“卖旧买新”模式，预计后续更多宽松政策有望释放，板块估值或得到一定程度的修复。投资者可关注业绩表现稳健的房企，如越秀地产、华发股份、保利发展、招商蛇口、绿城中国等。同时，在物业板块，华润万象生活、中海物业、招商积余、保利物业、万物云、绿城服务等公司也值得关注。
　　华西证券：进入三季度，低配地产链核心资产的超跌修复，经过2024年调结构、处理遗留问题后，布局2025年。由于机构配置比例历史低位，受益于超跌估值修复的角度推荐水泥龙头海螺水泥、石膏板以及一体两翼战略发展的龙头北新建材、家装管的伟星新材，防水龙头东方雨虹，瓷砖c端和小b小v占比较高的龙头东鹏控股、板材龙头兔宝宝等；以上有估值安全边际的同时将受益行业缓慢复苏以及减值风险缓释以及竞争格局重塑；推荐建筑装修幕墙行业胜者为王逻辑下的江河集团和亚厦股份，金螳螂产业受益。
（文章来源：中证网）