财中社11月14日电华安证券发布研报称，近日润达医疗发布202024年第三季度报告，24一季度~三季度公司实现营业收入61.76亿元，同比下降10.36%；实现归母净利润50.42百万元，同比增长82.21%。
　　华安证券主要观点如下：
　　一、单三季度略承压，受消费疲软等因素影响较大
　　单三季度公司实现营收20.41亿元，同比-13.85%；实现归母净利润40.88百万元，同比-137.6%，业绩承压主要系行业经历反腐、试剂耗材集采、医保支付政策改革等因素，叠加院端还款压力大，公司三季度信用减值较多，导致表观影响较大。
　　二、B&C&G端多领域推进AI医疗的应用，长期空间可期
　　体检领域，公司与华为云合作美年健康打造国内首款AI机器人“健康小美”，并已在杭州等地部分门店进行试点；药房场景方面，公司与柳药合作，并在现场正式启动桂中大药房智慧升级计划；智慧检验方面，公司与生物梅里埃达成合作，聚焦脓毒症打造智慧微生物检测和管理体系；全周期健康管理方面，公司与太平金服启动“粉红丝带传递女性关爱计划”，帮助女性远离乳腺癌，基于AI进行管理式医疗模式创新，在C端实现广泛的触达。
　　三、投资建议
　　考虑公司依旧面临回款压力，调整盈利预测，预计公司2024-202026年将实现营业总收入93.20/102.89亿元、115.68亿元（前值106.36/123.31亿元、140.08亿元），同比+1.9%/+10.4%/+12.4%（前值+16.3%/15.9%/13.6%）；实现归母净利润2.59/4.08亿元、5.91亿元（前值3.71/4.71亿元、5.65亿元），同比-5.3%/+57.8%/+44.8%（前值+35.6%/27.0%/20.0%），维持“买入”评级。
（文章来源：财中社）