周一A股三大指数集体回落，其中创业板指以1.62%领跌。两市成交额为5820亿元，较上一交易日小幅放量72亿元。盘面上，红利概念逆势走强，电力方向领涨，长江电力、华能水电续创历史新高。银行、机场较为抗跌。相反，软件股集体调整，软件开发以4.05%居行业跌幅榜首位。

01
500亿龙头一度涨停
　　具体看个股，作为消费电子功能件、结构件龙头之一的领益智造周一高开高走，盘中一度触及涨停，收盘时大涨9.42%。股价报收7.2元，创下年内新高。市值一天增加约43亿元，最新为505亿元。
　　6月11日以来，领益智造进入新一轮拉升期，截至7月8日的20个交易日，累计涨幅为51.58%。而同期沪深300指数累计下跌4.82%。
　　从周一的主力资金净流入榜单看，领益智造以5.29亿元排在首位。紧随其后的是另一消费电子龙头立讯精密，周一主力资金净流入3.08亿元。
　　而在周一个股人气榜榜，股价大涨的领益智造排在了第2位，仅次于近期股价同样大涨的北汽蓝谷。
02
24万股民态度不一
　　与近期整体弱势的股市相比，对于领益智造的24.38万户股民来说，对于股价近来的强势，有着明显不同的态度。有股民认为领益智造的股价还会创新高，有的则对业绩差却遭到市场爆炒的现象表示不理解，还有的不管对错，先落袋为安了。
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中报预告大幅下滑
　　上周五晚，领益智造发布的2024年中报业绩预告显示，预计上半年实现归母净利润6.8亿元-7.8亿元，同比下降37.51%-45.52%。
　　对于上半年的业绩大幅下滑，领益智造表示，主要受行业竞争加剧等多种因素影响，公司综合毛利率有所降低导致。
　　对于领益智造业绩大幅下滑，股价却持续强势的原因，在天风证券看来，业绩短期承压主要受新业务盈利能力较差和行业竞争加剧毛利率下滑影响，但需要关注AI终端硬件创新，公司作为消费电子功能件、结构件龙头有望充分受益。
　　民生证券持有类似观点，认为2024H1业绩虽然下滑，但符合预期。公司的消费电子基本盘稳固，正深耕并打造AI终端硬件制造平台，积极拥抱AI技术硬件新机遇。
04
消费电子相对强势
　　事实上，周一不仅领益智造表现强势，其它消费电子部分龙头也相对表现强势。比如前文提及的市值2836亿元的立讯精密，周一涨了1.65%。市值889亿元的蓝思科技涨了0.56%，市值674亿元的歌尔股份涨了0.82%。还有市值335亿元的环旭电子涨了2.36%，市值154亿元的光弘科技涨了1.72%。
　　除了上述这些龙头外，周一消费电子板块中的朝阳科技涨停，智动力盘中一度20CM涨停，收盘大涨超15%。
　　整个板块而言，消费电子自2月6日A股触底反弹以来，累计涨幅为25.69%。而同期沪深300指数的累计涨幅为6.29%。
　　正如上述机构对领益智造的评价，得益于AI的快速发展，机构们认为，消费电子板块仍具备上行空间，而其中的核心因素在于AI在手机、PC、XR、可穿戴和IoT等终端设备上加速落地， 将导致AI终端迎来大发展。
　　华福证券表示，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖。中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速。同时，AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案改变，带动单机ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期，同时后续苹果秋季发布会、Windows系统更新等重磅更新催化密集。
　　西部证券则认为，随着终端芯片算力的快速增强及一系列模型小型化技术的不断发展，端侧AI从核心层到应用层技术日趋成熟，终端厂商已在加快布局端侧大模型，促使消费电子终端进入到产品迭代的重要窗口期，有望引起新一轮“换机潮”。
　　国信证券持有类似观点，认为端侧AI市场认同度提升，消费电子产业链开启新成长周期，当前时点依然重点推荐手机业务占比领先的苹果产业链以及受益于半导体景气复苏、上游供给侧出清进而带来盈利能力改善的半导体设计环节。
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（文章来源：东方财富研究中心）