AI基金易方达高质量严选三年持有混合（010340）披露2025年一季报，第一季度基金利润8.38亿元，加权平均基金份额本期利润0.084元。报告期内，基金净值增长率为11.18%，截至一季度末，基金规模为80.12亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月21日，单位净值为0.785元。基金经理是萧楠，目前管理4只基金。其中，截至4月21日，易方达消费精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达8.79%；易方达瑞恒混合最低，为-14.35%。
　　基金管理人在一季报中表示，2024年我们布局的港股互联网、芯片、资源类以及工程机械板块，年初以来取得了良好的效果，我们也做了一定的止盈操作。同时，我们大幅度增加了白酒配置，我们认为当前的白酒相当于一个带有内需看涨期权的高息债券。除此之外，行业内缩量提质的脚步没有停止，A 股相关上市公司在经历若干轮行业周期后，相当比例的二三线公司陆续被甩开身位，优质公司的供给大幅度减少，估值水平已经少有进一步下跌的空间。我们也调整了资源行业的结构，减持了能源股，主要是考虑到地缘政治风险带来的全球供需格局变化。
　　截至4月21日，易方达高质量严选三年持有混合近三个月复权单位净值增长率为4.55%，位于同类可比基金1/17；近半年复权单位净值增长率为3.07%，位于同类可比基金2/17；近一年复权单位净值增长率为-5.04%，位于同类可比基金12/16；近三年复权单位净值增长率为-1.52%，位于同类可比基金4/15。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4434，位于同类可比基金3/16。
　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为24.98%，同类可比基金排名14/16。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为19.65%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.61%，同类平均为85.09%。2021年上半年末基金达到92.41%的最高仓位，2023年上半年末最低，为81.07%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为80.12亿元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、阿里巴巴-W、五粮液、北方华创、贵州茅台、山西汾酒、三环集团、长城汽车、赛轮轮胎、中芯国际。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）