上证报中国证券网讯公募基金一季报披露完毕，基金经理调仓路径浮出水面。记者梳理发现，不少基金经理持有科技股，但在赛道选择上呈现一定分化，AI、人形机器人、半导体等细分领域“各有所爱”。
　　科技股成为基金经理持仓重点
　　今年一季度，公募基金最新前五十大重仓股出炉，科技股成为基金经理“心头好”。仅A股公司中，信息技术行业的公司多达12家，包括半导体领域的北方华创、海光信息、中芯国际、兆易创新、寒武纪、圣邦股份等，以及苹果产业链龙头股立讯精密、PCB龙头公司胜宏科技等。
　　不少管理规模较高的基金经理也重点布局了科技股。比如，招商基金基金经理翟相栋表示，他自去年底起开始大比例配置AI应用领域相关标的，如港股互联网、计算机、智驾及整车、机器人、AI终端等，今年一季度他逐步减少了对医药、消费等方向的配置。
　　从其管理的招商优势企业混合型基金来看，一季度，该基金新增深信服、金蝶国际、阿里巴巴-W、用友网络、紫金矿业和鼎捷数智等公司，并继续重仓持有腾讯控股。
　　睿远基金基金经理傅鹏博和朱璘也调整了基金组合，布局了受益于国内人工智能、汽车电子快速发展的PCB概念股。傅鹏博和朱璘在基金一季报中表示，“这对组合的贡献较为突出，同时加大了恒生科技板块的个股配置。”
　　此外，不少基金经理加大了港股配置。比如，中欧互联网先锋混合基金围绕科技主线重点配置了港股，截至一季度末，腾讯控股的持仓市值占该基金净值比例超过9%；中芯国际、澜起科技、完美世界、吉比特等成为该基金新进前十大重仓股。
　　“维持高比例的互联网仓位，是因为观察到互联网行业在经过几年的调整后，不仅在业务优化、提质增效、股东回报等方面取得明显效果，也在技术迭代、业务创新、战略拓展等方面有所突破，这对于行业重回成长通道、实现价值重估是有帮助的。同时，互联网平台是国内技术和资本最为密集的企业，对于AI的研发投入是积极的。”中欧互联网先锋混合基金经理王颖说。
　　从“广撒网”到精准狙击
　　不少基金经理尽管重仓了科技股，在细分领域的选择上却呈现了分化。
　　例如，平安先进制造主题基金经理张荫先重点关注人形机器人领域。在张荫先看来，人形机器人板块短期涨幅较大后，已于一季度在该细分领域内做出了取舍，将仓位更多配置在感知类零部件、新制造工艺、新型电机方案等估值相对偏低的标的。
　　长城久鑫混合基金的基金经理余欢也表示，产品一季度重点配置了机器人板块，持仓集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商，涉及机械设备、汽车、电子和电力设备等多个行业。
　　也有基金经理更关注半导体领域。金信稳健策略混合基金经理孔学兵表示，一季度显著增配了面临“从0到1”重大突破的国产光刻机供应链，同时保留了刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影等高技术壁垒的基础配置，进一步强化了以“低渗透率”为核心的整体配置思路。
　　此外，智能驾驶领域也是基金经理关注的方向。华夏基金基金经理杨宇在一季度加仓了部分智能驾驶相关标的。“受益于AI技术的持续进步，智能驾驶也得到了较大的发展，后续或成为推动汽车行业变革的重要力量。”杨宇说。（闫刘梦）
（文章来源：上海证券报·中国证券网）