金达威（002626）近日会同相关中介机构对定向发行可转换公司债券募集说明书等申请文件进行了更新，申请文件更新披露后，公司将通过深交所发行上市审核业务系统报送相关文件。
　　据募集说明书（注册稿），本次拟发行可转债的募集资金总额不超过18.01亿元，扣除发行费用后将用于辅酶Q10改扩建项目、年产1万吨泛酸钙建设项目、年产3万吨阿洛酮糖+年产5000吨肌醇建设项目、信息化系统建设项目及补充流动资金。
　　辅酶Q10改扩建项目建成后可实现税后财务内部收益率为25.69%，税后静态投资回收期（含建设期）为6.19年；年产1万吨泛酸钙建设项目建成后可实现税后财务内部收益率为17.92%，税后静态投资回收期为7.44年；年产3万吨阿洛酮糖+年产5000吨肌醇建设项目建成后可实现税后财务内部收益率为19.44%，税后静态投资回收期为7.49年。
　　据公告，本次募投项目的效益测算是基于各产品未来市场价格基本平稳、产品毛利率基本保持稳定等假设，若未来本次募投项目所生产的产品市场价格大幅下降、原材料价格提高或产品毛利率发生不利变动导致预测毛利率与实际毛利率存在差异，则本次募投项目的预期效益将无法实现。
　　截至2024年6月30日，公司辅酶Q10在手订单或意向性合同总金额为9347.37万元，公司新增订单可能无法满足公司辅酶Q10的产能。公司除肌醇形成少量销售外，尚未直接对外销售泛酸钙和阿洛酮糖。
　　金达威主要从事营养保健食品（包含营养保健食品原料和营养保健食品终端产品）和饲料添加剂的研发、生产及销售业务。公司营养保健食品原料产品包括辅酶Q10、DHA、ARA、维生素K等，其中辅酶Q10系最主要原料产品；在营养保健食品终端领域，公司主要拥有Doctor's Best、Zipfizz两大品牌，自有生产工厂VB提供胶囊、片剂和粉剂的生产加工服务；饲料添加剂包括维生素A、维生素D等，其中维生素A系主要饲料添加剂。此外，公司亦生产少量吡喹酮等医药原料，可用于血吸虫病、囊虫病等的治疗和预防。
　　2021年、2022年、2023年、2024年上半年，公司主营业务毛利率分别为49.35%、40.50%、37.36%和37.05%，主营业务毛利率整体呈下降趋势。2024年上半年，公司实现营业收入15.23亿元，同比下降1.82%；归母净利润1.3亿元，同比下降29.31%。
　　公告称，近年来公司主要产品维生素A价格走低、辅酶Q10价格高位回落、主要原材料成本上升，加之控股子公司诚信药业经营业绩不达预期形成商誉减值损失等影响，公司经营业绩有所下滑。公司经营面临宏观经济形势变化、相关产业政策变化、市场需求波动、原材料价格上涨、主要产品价格下降等各项风险因素，若前述各项因素中的某一项因素发生重大不利变化或者多项因素同时发生，公司将可能出现本次发行当年营业利润下滑超过50%甚至亏损的情况。
　　
（文章来源：中国证券报·中证网）