周四(10月24日)市场全天低开低走，创业板指领跌，北证50指数涨超4%，盘中一度再创历史新高。沪深两市全天成交额1.52万亿，较上个交易日缩量4063亿。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.37%。
　　板块方面，长寿药、ST板块、通信设备、半导体等板块涨幅居前，风电、光伏、军工、白酒等板块跌幅居前。
01
中信建投：
　　A股、港股有望继续走强
　　周四三大股指盘中震荡下探，深证成指、创业板指跌超1%，北证50指数逆市拉升；两市成交额有一定程度萎缩，不过仍维持在1.5万亿上方。
　　中信建投研报认为，A股和港股有望继续走强，货币政策宽松周期刚刚开启，无风险利率下行，长期资金入市有序推进，稳增长政策全面放开，对国内外投资者仍有较大吸引力。国内债市近期仍有波动，随时等待配置机会，关注股债跷跷板效应和债基、理财赎回风险。黄金价格的上行格局至少有两点支撑，一是来自实际利率的下行预期，二是全球部分主要经济体央行从2018年以来的持续性增持黄金。
02
隆基绿能领跌光伏
　　近期市场处于快速轮动格局，周三还领涨的光伏板块周四收盘跌超3%，千亿巨头隆基绿能突发跳水，收跌超5%，成交金额54亿元。截至2024年6月30日，隆基绿能最新股东户数为超90万户。
　　此外晶澳科技、固德威跌超7%，阳光电源、捷佳伟创、奥特维等也跌超6%。
　　值得注意的是，隆基绿能周三一度逼近涨停，有网友表示，“万万没想到啊，昨天追高进去今天就吃了大面。”
03
晶澳科技龙虎榜：
　　机构抢筹外资卖出
　　从周四龙虎榜数据看，巨头晶澳科技大跌，几方资金博弈激烈，当日机构席位虽然抢筹，但外资和营业部席位却卖出。
　　龙虎榜数据显示，周四共4个机构席位出现在龙虎榜单上，分别位列买二、买四、买五、卖三，合计净买入2866.92万元，占该股今日总成交额的0.83%。
　　龙虎榜单上还出现了深股通的身影，占据了买一、卖一的位置，净卖出3760.68万元，占当日成交总额的1.08%；此外营业部席位合计净卖出1.90亿元。
04
“违法认定”实操有难度
　　光伏板块从10月18日至10月23日走出四连阳，市场观点认为，除了外部因素，主要与光伏协会呼吁“反内卷”有关。
　　10月18日，中国光伏行业协会称，2023年下半年以来，中国市场光伏组件价格不断下滑。近一段时间以来，招投标市场不断出现超低价中标的案例。中标价低于成本，已成为困扰光伏制造行业的难题。中国光伏行业协会认为，0.68元/W的成本，已经是当前行业优秀企业在保证产品质量前提下的最低成本，光伏组件低于0.68元/W投标中标涉嫌违法。
　　在不少业内人士看来，中国光伏行业协会此举更多的意义是给市场透露一个积极信号，但在实际操作中具有一定的难度，尤其是违法的认定。
　　据证券日报，锦天城律师事务所高级合伙人窦方旭律师表示，“最低价中标本身并不违法，但必须符合相关法律规定和市场公平竞争的原则。中标人的投标应当满足招标文件的实质性要求，并且经评审。只要符合招标要求，并不能认定其违法。”
　　窦方旭认为，“在实际操作中，最低价中标有时会导致一些问题，比如可能影响合同履行的异常低价竞标，或者导致产品质量和安全难以保障。要解决低价劣质产品中标的根本，是改变招投标规则，比如取消综合评分法中价格权重的规定，推进优质优价采购。”
　　野村东方国际证券则表示，中国光伏行业协会并非定价部门，但是作为行业重要的风向标，一直在不断推动光伏市场走向更为健康的状态，并改善行业内卷式竞争的局面。
　　野村东方国际证券认为，本次CPIA发布“参考价”后，光伏的价格战将进入尾声，未来更多企业会以0.68元/W作为参考进行投标，而在中标评审中，技术标将愈加重要，包括投标人技术方案、实施计划和产品质量等指标，技术更领先的产品获奖在投标中更有优势。
05
光伏行业或已处于价格底部
　　相比反内卷，行业拐点预期或才是光伏近期上涨的主要原因。有机构人士表示，光伏这波反弹，是有资金提前博弈行业拐点预期。
　　据国际金融报，有投资经理表示，行业拐点大概率不会和股价拐点在一个时间，光伏行业的拐点或许会在半年至一年后。
　　安徽美通资产董事长陈红兵表示，目前光伏行业需要先去产能，预计半年后才会在业绩上体现，当前在基本面没有改善的情况下只能是反弹行情，同时需要看政策如何落地。预计明年半年报业绩释放后才会具备持续走强的条件。
　　2023年，光伏产业局势“变天”，短短一年内，硅料价格从最高价33万元/吨到最低价跌穿6万元/吨，同时也带动下游产品价格接连下探。各环节产品价格持续走跌，虽在一定程度上明显降低了发电端成本，但低廉的光伏制造产品价格对企业造成巨大的经营压力。
　　国金证券表示，当前光伏产业链价格及盈利已明确处于底部，供给端落后产能的出清进程从23Q4开始，至今已经历了二三线企业掉队、跨界企业批量退出、头部产能开启整合等多个具有标志性事件的阶段，目前已进入这一轮供给侧洗牌的中后期，后续Q4临近年关，预计出清信号或将进一步趋频。当前最看好的方向：强α公司、边际向好环节、新技术，并逐步关注有机会“剩着为王”的主链龙头。
　　海通证券指出，光伏行业已处于价格底部，价格机制的改善将对企业盈利带来较大的弹性，当前股价经过2年调整已处于较低水平，宽松货币环境对光伏建设有利，后续投资机会值得重视。
06
长寿药逆势大涨
　　周四长寿药(NMN)概念逆势上涨，雅本化学20%涨停，普利制药、尔康制药、特一药业、兄弟科技、金达威等集体大涨。
　　据证券时报，中国科学院天津工业生物所消息，该所通过开发从头合成途径提高烟酰胺单核苷酸（NMN）产量，实现超过100倍的NMN产量提升。
　　报道称，天津工业生物技术研究所通过系统工程化改造大肠杆菌，成功开发了大肠杆菌中NMN的从头合成途径，有效提高了NMN的体内代谢产量。
（文章来源：东方财富研究中心）