周三(3月5日)三大指数小幅上涨,北证50指数大涨2.82%逼近前期历史高点,两市全天成交额1.49万亿,较上个交易日放量582亿。截至收盘,沪指涨0.53%,深成指涨0.28%,创业板指涨0.01%。
板块方面,工程机械、人形
机器人、算力租赁、商业航天等板块涨幅居前,光伏设备、房地产、医药商业、化肥等板块跌幅居前。
01中金公司:科技成长中短期或仍延续 周三上证指数盘中一度下探考验3300点一线支撑,午盘13点之后上行动能明显增强,此后三大指数震荡上行,短线关注两市成交量能能否继续放大。
中金公司认为,结合当前宏观背景,A股全年市场整体表现有望好于2013年;科技成长的结构性行情近期虽有波折但预计中短期(3—6个月)仍将延续,与整体指数的分化程度可能不会像2013年那样显著。主要超配行业:半导体、消费电子、基础设施、电气设备、高端机械;主要低配行业:油气开采、水务及环保、电商、医疗服务、综合。
02工程机械强势:重磅数据反转 周三工程机械板块强势拉升,截至收盘,
铁拓机械涨近15%,
柳工、
厦工股份、
山推股份等涨停,
三一重工、
恒立液压等涨超5%。

行业方面,据《今日工程机械》杂志官方微信公号数据,2025年2月份中国工程机械市场指数即CMI为106.68,同比增长13.53%,环比增长5.44%。
值得注意的是,此前2024年2月份CMI指数为93.97,同比降低7.19%,环比降低7.55%。
此次2025年2月CMI指数同比增速提高10.26个百分点,环比增速提高8.77个百分点,表明2025年2月之后,特别是在2月10日之后,国内大多数市场在春节假期之后,项目开工情况逐步好转,逐步升温的施工需求带来整体设备开工率和开工小时数的迅速升温,市场逐步开始进入超预期反弹阶段。

另根据中国工程机械工业协会数据,2024年挖掘机国内销量100543台,同比增长11.7%;出口100588台,同比下降4.24%。受更新+环保+补贴政策提振,预计将加速行业老旧设备更换进程,预计2025年后设备更新需求逐渐释放。海外需求方面,全球市场规模为国内三倍,全球行业集中度较高,前20企业占前50企业销售额的80%以上。格局较为稳定,卡特彼勒、小松全球龙头地位稳固。
信达证券发布研报称,2月中国工程机械市场指数CMI增长提速,同环比均增长,该行认为整体项目开工回温景气度较好,且有望持续。另据1月中国挖机销量数据来看,该行看好25年行业受益于宏观经济复苏及以旧换新更替机会,有望实现销量进一步复苏及利润率提升。相较往年,今年各地重大项目清单发布节奏明显提前。基建发力背景下,该行认为基建短期内仍有望维持高景气度。信达看好主要主机厂及核心零部件供应商表现。
东吴证券指出,工程机械板块存在明显的春季躁动,一般会在3—4月出现明显上涨行情。复盘2021—2025年工程机械板块走势,板块一般在3—4月会出现为期两周左右的超额涨幅。2025年在国内挖机销量复苏背景下,有望迎来明显的春季躁动行情。春季躁动的来源主要系政策导向下,工程机械迎来开工+销售旺季。受预算释放、春节后复工、气候适宜、两会后政策支持、市场促销等多方面因素影响,一季度一般为工程机械开工+销售旺季。
该机构认为,工程机械板块2025年国内外基本面均好于2024年,国内外迎来共振,周期较快复苏背景下看好规模效应带来的利润端改善。推荐
三一重工、
中联重科、
柳工、
山推股份、
恒立液压。
03海南华铁:一字涨停 周三AI硬件部分板块表现活跃,算力方向
大位科技、
天正电气、
宏景科技等多股涨停,而涉足算力租赁的
海南华铁一字涨停,收盘超百万手封单。

消息面上,周二盘后
海南华铁发布公告,
海南华铁公司的全资子公司
海南华铁大黄蜂建筑机械设备有限公司与杭州X公司签订了《算力服务协议》,约定华铁大黄蜂为X公司提供算力服务,算力服务期5年,预计合同总金额为36.9亿元(含税)。
从之前
海南华铁披露的消息看,截至1月6日累计签约算力服务金额已达24.75亿元,这次36.9亿的算力服务协议,算得上是最大一笔订单,算上此次大单,
海南华铁算力服务领域的签约金额已超过60亿元。
而综合机构预测,
海南华铁2024年的总营收预测值为53亿元,因此60亿元算得上是大利好。
(文章来源:
东方财富研究中心)