1、城市更新
　　全国城市更新工作部署视频会议20日在京召开
　　据新华社报道，全国城市更新工作部署视频会议20日在京召开，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰出席会议并讲话。何立峰指出，实施城市更新必须科学制定城市更新专项规划，坚持一张蓝图绘到底、干到底，做到资金和要素跟着项目走，项目跟着规划走。要讲究策略方法，坚持尽力而为、量力而行，先急后缓、有力有序，合理适用、因地制宜，科学确定改造目标和标准，让群众舒适舒心。要落实项目资金平衡责任，按照市场化、法治化原则，统筹利用各方面资金资源，构建好政府、市场与住户之间的资金共担机制。要坚持不动则已、动则必快、动则必成，按期高质量完成项目建设，确保把好事办好、实事办实。要加强组织保障，城市政府应切实承担好主体责任，精心谋划组织，务实推进城市更新项目实施，确保工程质量安全，中央有关部门要加强政策支持，共同推动城市更新工作取得实效。
　　开源证券：展望2025年，城市更新建设资金有望持续加码，更多积极的政策有望出台，购房信心将修复企稳，市场销售数据有望企稳。推荐标的：（1）投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企：保利发展、绿城中国、招商蛇口、中国海外发展、建发股份、越秀地产、滨江集团、建发国际集团；（2）住宅与商业地产双轮驱动，同时受益于地产复苏和消费促进政策：新城控股、龙湖集团；（3）二手房交易规模和渗透率持续提升，房地产后服务市场前景广阔：贝壳、我爱我家。
　　2、数据要素
　　国家发改委、国家数据局发布三份公共数据资源政策文件
　　国家发展改革委、国家数据局日前公布了《公共数据资源登记管理暂行办法》、《公共数据资源授权运营实施规范（试行）》，以及《关于建立公共数据资源授权运营价格形成机制的通知》。
　　国家发展改革委、国家数据局有关负责同志表示，公共数据资源开发利用是一项综合性、系统性工作，三份配套政策文件的贯彻落实需要各方协同发力。下一步，将从以下几个方面开展工作。一是强化工作统筹。将加强与相关部门和地方的工作沟通协调，一体化推进公共数据资源登记、授权运营和价格机制的落地实施，打好政策的组合拳，提高政策的整体效能。二是加大宣贯培训。深入开展政策宣传解读，加强登记业务开展、授权运营实施、公共数据定价等方面的培训，提升干部队伍专业化能力和水平。三是培育示范场景。大力推动供需对接、部省协同，支持各地区各部门通过共享、开放、授权运营等方式，培育一批“公共数据应用示范场景”，形成一批可感可及的应用成果，打造一批可复制、可推广的开发利用模式。四是抓好跟踪落实。加强对公共数据资源登记、授权运营、价格形成等三份文件落实情况进行跟踪评估和督促指导，及时总结各地区各部门经验做法，为后续政策文件的修订完善等工作奠定基础。
　　长城证券：企业数据流通需要较完善的机制来保护企业权益，同时良好的分配机制有助于提升企业数据流通积极性。通过赋能产业转型升级、龙头企业带动中小企业共同发展等方式，数据要素产业将形成良性循环发展。数据科技物流新央企的成立也展现国家对行业数据要素应用的重视，看好以央国企为代表的龙头科技企业发挥产业链领导作用，推进数据要素商业化迈向行业铺开。相关标的：公共数据授权运营：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A、易华录、太极股份、广电运通；金融服务：恒生电子、中科软；商贸流通：上海钢联；医疗健康：中科江南、创业慧康、久远银海、万达信息；交通运输：神州控股、中远海科。
　　3、CPO
　　CPO（与光电共封装技术）龙头业绩大涨
　　1月20日晚间，新易盛发布公告称，预计2024年净利润为28亿元—30.5亿元，同比增长307%—343%。此外，太辰光公告，预计2024年净利润2.3亿元—2.75亿元，同比增长48.30%—77.32%。
　　国盛证券：市场普遍存在国内厂商对于CPO参与度的预期差，国内头部企业有望凭借其在CPO领域的数年积累成为核心产业链的重要参与者。建议关注：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）