1、半导体
　　主要逻辑：上交所将发布2条半导体细分主题指数
　　7月14日，上交所和中证指数有限公司发布公告称，将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。截至2024年6月底，共发布16条科创板指数，境内外产品跟踪规模超1500亿元，其中包括8条聚焦各战略新兴领域的主题指数，跟踪规模超70亿元。
　　中原证券：目前全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，生成式AI领域需求旺盛，半导体行业已开启新一轮上行周期。智能手机与PC开启AI新时代，全球科技巨头持续发力AI，推动AI终端产业生态加速迭代升级，建议关注立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、华勤技术、春秋电子、光大同创、龙芯中科、芯海科技等。
　　2、影视
　　主要逻辑：暑期档票房突破40亿元！
　　灯塔专业版数据显示，截至7月14日13时41分，2024年暑期档电影票房（含服务费）已突破40亿元。其中，《默杀》《云边有个小卖部》《头脑特工队2》暂列暑期档票房榜前三位，票房分别达8.18亿元、4.88亿元、3.04亿元。
　　国泰君安证券：《默杀》有望成暑期档首部黑马影片，7月-8月待映影片丰富，暑期档参与各方有望受益。建议关注两条主线：一是暑期档上映影片占据较高投资份额的标的，推荐万达电影、博纳影业、百纳千成，受益公司包括猫眼娱乐、中国儒意、光线传媒、阅文集团；二是票务平台和影院院线，这类公司在受益票房提升的同时，较多参与了头部影片的出品发行，推荐万达电影、阿里影业、上海电影，受益公司包括横店影视、中国电影、猫眼娱乐、幸福蓝海、金逸影视。
　　3、生物医药
　　主要逻辑：上交所召开“科创板八条”生物医药公司座谈会
　　7月12日，上交所召开“科创板八条”生物医药公司专题培训暨座谈会，旨在支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提高资本市场服务高水平科技自立自强和新质生产力发展水平。
　　平安证券：行业政策渐显回暖迹象，尤其是创新产业链相关顶层设计和地方配套支持政策的逐步完善，创新药板块目前处于底部区域。短期主抓逻辑：产品销售快速放量；业绩端利润端转正。建议关注艾力斯（伏美替尼有望持续季度超预期）、神州细胞（利润端全年有望转正）、迪哲药业（舒沃替尼卡位20外显子突变NSCLC，早期放量快）。中长期持续跟踪pharma经营效率提升，研发管线数据读出，建议关注：信达生物（利润端有望25年转正）、百济神州（全球销售网络布局）、科伦博泰、百利天恒等。
　　4、航空
　　主要逻辑：暑期民航客运已启动，预计旅客运输总量有望达到1.33亿人次
　　7月12日下午，民航局举办7月例行新闻发布会。民航局运输司副司长徐青介绍，2024年民航暑期旅客运输已于7月1日启动，至8月31日结束，为期62天。暑运期间，民航市场预计将延续旺季市场态势，旅客运输总量有望达到1.33亿人次，日均旅客运输量215万人次，比2019年增长10%，比2023年增长5%。
　　国泰君安证券：航空公司长期价值渐显，关注逆向布局时机。长期而言，中国航空需求长期空间巨大，空域时刻瓶颈持续，票价基本市场化，且机队增速显著放缓。待供需恢复，长期盈利中枢上升仍将可期。2024年供需仍在恢复中，未来国际增班与需求增长将继续推动供需恢复。市场预期已回落低位，拥有优质航网的航司长期价值渐显，建议关注逆向布局时机。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）