AI基金国投瑞银医疗保健混合A（000523）披露2025年一季报，第一季度基金利润795.17万元，加权平均基金份额本期利润0.0552元。报告期内，基金净值增长率为6.94%，截至一季度末，基金规模为1.21亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于医药医疗股票。截至4月18日，单位净值为0.863元。基金经理是刘泽序，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，国投瑞银医疗保健混合A近一年复权单位净值增长率最高，达6.66%；国投瑞银创新医疗混合A最低，为4.89%。
　　基金管理人在一季报中表示，投资策略上，我们坚持自下而上的选股策略，重视基本面和估值的匹配度，我们不会过多押注单一细分行业，力求通过个股选择的阿尔法持续获得超额收益。投资方向上，我们适当加仓了创新药行业、消费医疗板块，维持了中药 OTC 的配置，考虑到了政策压力适当降低了医疗器械的比重。步入二季度，地缘政治扰动会加大，我们更加关注自主可控、进口替代相关方向。
　　截至4月18日，国投瑞银医疗保健混合A近三个月复权单位净值增长率为10.53%，位于同类可比基金65/129；近半年复权单位净值增长率为4.34%，位于同类可比基金45/129；近一年复权单位净值增长率为6.66%，位于同类可比基金63/129；近三年复权单位净值增长率为-17.98%，位于同类可比基金52/104。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1452，位于同类可比基金72/100。
　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为45.4%，同类可比基金排名35/101。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为29.67%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.2%，同类平均为86.87%。2024年一季度末基金达到94.47%的最高仓位，2019年三季度末最低，为59.43%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为1.21亿元。
　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、泽璟制药、科伦药业、药明康德、昆药集团、泰格医药、东阿阿胶、奥赛康、凯莱英、新诺威。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）