一、【早盘盘面回顾】
　　财联社2月17日讯，市场早盘冲高回落，三大指数小幅上涨。沪深两市半日成交额1.28万亿，较上个交易日放量2352亿。盘面上市场热点继续围绕AI展开，个股涨多跌少，全市场超3600只个股上涨。从板块来看，AI应用股继续活跃，腾讯云、AI医疗、教育等方向大涨，东华软件等多股涨停。AI硬件、算力股展开反弹，科华数据等多股涨停。AMC概念股震荡走强，银宝山新等涨停。下跌方面，影视股展开调整，光线传媒等多股跌超5%。截至收盘，沪指涨0.06%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.61%。
　　个股来看，今日早盘涨停数量为91家（不包括ST及未开板新股），封板率为73%，连板股数量为22家，威派格5连板，三江购物、杭齿前进、数据港4连板，宏景科技、先达股份、南威软件、华扬联众3连板。
　　板块上，腾讯云概念股全线爆发，弘信电子、世纪恒通、宏景科技、科华数据、云赛智联、英维克、利通电子等个股涨停。消息面上，腾讯方面表示，微信AI搜索调用了混元大模型，近日正式灰度测试接入DeepSeek，在灰度测试范围内的用户可在AI搜索中使用DeepSeek-R1满血版模型。
　　东吴计算机团队指出，除微信外，腾讯系超级App还包括企业微信、QQ、QQ邮箱、腾讯会议（3亿MAU）等。仅传统搜索一项，对比小红书6亿日搜索量、百度10亿以上日搜索量（业内估计）的相关收入，微信目前6亿的日搜索量（来源腾讯管理层）对应的10亿不到广告收入就有很大想象空间。微信的用户覆盖量、日均时长，可能会为搜索领域带来颠覆性影响，从而带动腾讯系软硬件生态的重构。微信接入AI搜索后，小程序的想象空间也值得延展。
　　此外，AI应用股继续活跃，AI医疗、教育等方向大涨，全通教育、国新文化、传智教育、塞力医疗、东华软件等个股涨停。
　　消息面上，近日，京东健康旗下AI医生智能体产品完成内测，国内首批医生专家的AI数字分身在京东互联网医院正式上线。此外，1月以来多家教育公司接入DeepSeek大模型，根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据，国内AI+教育B端与C端市场预计到2027年分别将达477亿元与282亿元，而AI+陪伴市场在3-5年内有望达千亿级别。
　　CPO、液冷服务器等硬件方向展开反弹，弘信电子、申菱环境、科华数据、景旺电子等个股涨停，高澜股份、川环科技、新时达、新易盛、光迅科技、天孚通信等个股涨幅居前。消息面上，近日英伟达重要的合作伙伴超微电脑宣布，搭载英伟达先进的Blackwell芯片的新AI数据中心系统现已准备好发货。
　　中信证券认为，Deepseek在模型训练成本降低方面的最佳实践，预计会刺激科技巨头采用更为经济的方式来加速前沿模型的探索和研究，同时也会使大量AI应用得以解锁和落地。不过，算法训练带来的规模报酬递增效应以及单位算力成本降低对应的杰文斯悖论等因素，意味着在中短期维度内，科技巨头继续在AI算力领域进行持续、大规模的投入仍将是高确定性的事件。
　　化债概念股同样走强，银宝山新、世联行、亿利达、杭齿前进等个股涨停，长亮科技、蒙草生态、光大嘉宝等个股涨幅居前。消息面上，中国信达、东方资产、长城资产、中国农业再保险、中证金融公司14日均发布公告称，部分股权将划转至中央汇金投资有限责任公司。此外，银宝山新、东兴证券、信达证券、统一股份的实际控制人也都将变更为中央汇金。
　　综合来看，今日市场呈现出震荡分化态势，三大指数小幅收红，量能进一步放大，半日成交额便近1.3万亿。市场热点继续围绕AI展开，腾讯云概念受涨幅居前，AI医疗、教育等应用方向反复活跃，此外硬件方向同样展开反弹，CPO、液冷服务器、PCB等细分均表现亮眼，化债、地产股也受利好催化而震荡走强。整体而言，虽然前排部分高标遭遇调整，但AI内部还是呈现出良性轮动态势，后续仍可留意一些低位细分补涨机会。
　　午间涨停分析图
　　二、【市场新闻聚焦】
　　1、财联社2月17日讯，高盛称，预计人工智能的广泛应用将会使得中国公司的每股收益在未来十年每年提高2.5%。将MSCI中国指数和沪深300指数的未来12个月的目标点位分别提升至85点和4700点，预计上行空间分别为16%、19%。DeepSeek R1以及其他中国人工智能模型的出现，因其全球竞争力和成本效益改变了中国科技的叙事。增长前景的改善以及可能的信心提振，将会提升中国股票的公允价值15%-20%，并可能带来超过2000亿美元的投资组合资金流入。恒生科技指数和中证1000指数在关键指数中更具高科技和人工智能代表性。主题上偏好数据和云，以及软件和应用程序。
　　2、财联社2月17日讯，据国家计算机病毒应急处理中心消息，依据《网络安全法》《个人信息保护法》《App违法违规收集使用个人信息行为认定方法》等法律法规及相关国家标准要求，近期该中心通过互联网监测发现14款移动应用存在隐私不合规行为。
（文章来源：财联社）