今日三大指数低开低走，沪指相对抗跌。截至收盘，沪指跌幅0.93%，深成指跌幅1.54%，创业板指跌幅1.62%。
　　盘面上，红利概念股逆势走强，电力方向领涨，中国广核、川投能源、华能水电、长江电力续创历史新高。消费电子概念股一度冲高，朝阳科技涨停。铜箔概念股盘中拉升，光华科技、经纬辉开、英联股份涨停。食品安全概念股尾盘异动，实朴检测等涨停。
　　下跌方面，数字货币、软件等板块跌幅居前，雄帝科技等多股跌超10%。整体两市个股跌多涨少，4600多只个股下跌。
　　资金上，两市成交金额5820亿，较上个交易日放量72亿。
　　后市展望：
　　首先，活跃资金退潮，三中全会前市场可能持续处于存量甚至减量状态，尽管成交持续低迷，但不会出现类似年初的流动性风险。
　　其次，加强税收征管尽管在长期税制改革背景下是必要之举，但短期加强了投资者对经济的负面预期，A股和全球市场的分化也加剧了投资者的沮丧情绪。最后，三中全会落地后市场交投行为或将恢复常态，月末中央政治局会议有望明确稳内需和稳房价的政策举措。
　　策略上，建议关注出现底部抬升、弱转强趋势的消费电子、半导体、通信设备等方向。
　　短期机会：
　　电力
　　能源安全属于总体国家安全的重要范畴，其中电力是重要基础产业，关系国计民生和经济发展全局。国内发电装机总量逐年提升，近年增速整体向上电力市场已经形成中长期交易、现货交易、辅助交易及容量交易四种形式并在环境价值方面配套绿证交易，从盈利模式探索及消纳上有望提振估值体系。
　　政策端从中国特色社会主义估值体系构建及央国企市值管理体系建设出发，电力板块估值价值有望进一步显现。
　　中长期机会：
　　绿色电力
　　2024年 6 月 26 日，国家能源局发布通知，国家绿证核发交易系统 6月 30 日正式启用，引导绿色电力消费。
　　近年来新能源逐步进入电力市场，2023 年市场化交易电量 6845 亿千瓦时，占新能源总发电量的 47.3%，预计 2030 年全面参与电力现货市场。此外，我国风电、太阳能发电装机均已多年位居世界第一，利用率水平连续五年保持在95%以上。
　　我国成为全球可再生能源发展的重要推动者、持续引领者和高质量贡献者。
　　军工
　　《十四五规划和2035年远景目标》对国防领域定调之高较为罕见，要求确保2027年实现建军百年奋斗目标，并提出“加速”武器装备升级换代和智能化武器装备发展，未来2年将是国防军工行业提速的关键，行业复合增速有望超过30%。
　　2024年全国财政安排国防支出预算16655.4亿元，增长7.2%，增幅与去年持平，中国国防预算连续9年维持高速增长。在地缘局势催化下，国防军工板块关注度居高不下。
　　热点聚焦：
　　1.复旦大学魏大程团队研发半导体性光刻胶实现特大规模集成度有机芯片制造！
　　7月8日，复旦大学高分子科学系、聚合物分子工程国家重点实验室魏大程团队设计了一种新型半导体性光刻胶，利用光刻技术在全画幅尺寸芯片上集成了2700万个有机晶体管并实现了互连，在聚合物半导体芯片的集成度上实现新突破，集成度达到特大规模集成度水平。该成果以《基于光伏纳米单元的高性能大规模集成有机光电晶体管》为题发表于《自然·纳米技术》。
　　目前，团队还研发出具有化学传感功能、生物电传感功能的光刻胶。该研究提出了一种功能型光刻胶的结构设计策略，将有望促进高集成有机芯片领域的发展。
　　2、PET铜箔带来了新的增长机遇。
　　随着新能源汽车和储能市场的快速增长，对PET铜箔的需求持续增加。PET铜箔以其独特的“三明治”结构和高性能，成为提升电池能量密度、降低成本和重量的重要材料。
　　据相关报告预测，到2025年，PET铜箔的市场渗透率有望达到10%，需求量将达到数十亿平方米，市场空间将达到数百亿元。复合箔材预计将逐渐替代传统箔材，特别是在降低成本和提升电池安全性方面。这一趋势为PET复合铜箔概念板块带来了新的增长机遇。
　　3、有机硅行业呈正向增长态势。
　　我国有机硅行业当前仍处于快速发展阶段，受益于行业技术、产品革新及下游需求的持续增加，我国有机硅产品生产规模始终保持正向增长态势，市场规模不断扩大。
　　中投产业研究院预计，2024年我国聚硅氧烷产能将达到322万吨，未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为6.64%，2028年将达到417万吨。
（文章来源：德讯证顾）