A股放量上攻，创业板指涨逾2%。盘面上，DeepSeek概念、人形机器人、机器人执行器、AI眼镜、减速器、AI芯片、EDR概念、星闪概念、半导体、AI手机、混合现实等板块位于涨幅榜前列。贵金属、鸡肉概念、猪肉概念、转基因、农牧饲渔等板块逆势下挫。


　　截至午间收盘，沪指上涨0.76%，报3254.12点；深成指上涨1.43%，报10309.95点；创业板指上涨2.09%，报2106.05点；科创50指数上涨2.14%，报1003.91点；北证50指数上涨2.75%，报1099.85点。全市场上涨个股有4070家，下跌个股有1095家，65只股涨停。两市半日合计成交9444亿。
　　今日要闻
　　DeepSeek突发 多只股紧急澄清
　　2月5日，DeepSeek概念股集体大涨，多只涨停的概念股盘后发布公告，回应DeepSeek相关合作问题。
　　特朗普突然发声！万亿稀土产业被盯上了！
　　美国总统特朗普表示，他希望确保获得乌克兰稀土矿的供应，以换取美国继续向该国提供援助。据报道，乌克兰坐拥欧洲最丰富的稀土矿产资源，价值在2万亿到7万亿美元之间，其矿床主要集中在该国的西部和东部地区。
　　终结谷歌搜索！OpenAI放大招：免费开放ChatGPT搜索 无需注册
　　今天凌晨3点，OpenAI宣布向所有用户开放ChatGPT搜索功能，无需注册。与谷歌那种传统收录模式的搜索引擎相比，ChatGPT搜索可以更快抓取网络信息，能实现分钟级别的解析，这对于股票、体育、财经等，需要第一时间快速获取新闻内容的行业帮助非常大。
　　春节档票房分成初出炉！《哪吒2》“高开疯走” 主投上市公司预计分羹超10亿
　　电影春节档刚刚收官，多家A股影视公司公布票房分成，连续五日票房逆跌的《哪吒之魔童闹海》目前累计票房已达54.69亿元，有望为主投公司光线传媒（300251.SZ）带来超10亿元营收。

　　机构观点
　　中信证券：高基数下民航数据优秀，择机布局航空周期
　　中信证券研报表示，2025年春运前20天全社会跨区域流动人员同比增长7.6%，高于节前预测，春节错期和拼假效应导致节前客流相对集中，二次出游表现突出。春运前20天民航/铁路/公路/小客车旅客发送人数同比增长7.1%/6.6%/14.3%/5.9%，料民航量价表现缓解了市场对上年高基数的担忧，后续旺季同比效应有望明显改善。春运前20天民航累计发送旅客同比增长7.1%，受限于国内线增班，料国际线旅客发送量增幅领先国内30pcts以上，利用率的提升有望摊薄单位非油成本，叠加航油价格下降，关注成本端向业绩端改善的传导。预计春运前20天票价同比下降5%—10%，小于暑期及四季度跌幅，剔除燃油附加费的影响降幅将有所收窄，春运后半段票价或为检验收益管理策略的关键指标。继续强烈推荐出行链相关的航空、高铁优质标的，建议淡季择机布局。
　　银河证券：当前消费出口龙头普遍完成海外产能布局，关税加征影响相对有限
　　银河证券表示，近日，美国宣布对进口自中国的商品加征10%的关税，对来自加拿大和墨西哥的进口产品征收25%的额外关税，对来自加拿大的能源资源征收10%关税；后续暂缓对加拿大、墨西哥加征关税，实施时间推迟至2025年3月4日。复盘来看，上一轮贸易摩擦背景下，消费出口龙头市场份额并未受到明显影响，反而通过海外产能的建设，在产能转移的过程中实现成长。关税影响更多体现在短期的价格和盈利层面，并在海外产能落地过程中逐渐被消化。目前来看，大多数消费出口龙头均已完成海外产能布局，短期或受到关税加征的直接影响，但影响相对有限，且未来将逐渐消退；同时，其海外产能关税成本优势突出，将支撑其进一步获取增量客户和订单。
　　国泰君安：创新药有望加速进院，丙类医保目录即将出炉
　　国泰君安研报表示，2025年1月起新版医保目录执行，多款新纳入的重磅创新药在落地细则推动下进院提速。2025年医保谈判将提前到4月1日申报，9月结束医保谈判，利于新获批产品加快纳入医保。2025年内有望发布第一版丙类目录，丙类医保目录药品结算价格由医保局牵头药企和商保公司磋商，预计主要纳入创新程度高、乙类目录无法承担的创新产品，有望惠及尚在基本医保体系外的创新药，商保发展有望迎来新机遇。
　　东吴证券：关注三条人形机器人产业链
　　东吴证券研报称，人形机器人要实现多场景的商业化应用落地，仍需解决智能化的应用问题，AI入局将助推人形机器人产业化进程加速。DeepSeek-R1模型的推出证实了AI在成本端与性能端都在快速迭代，Figure与OpenAI结束合作证明机器人本体公司未来有望垂直整合具身智能产业链。人形机器人作为AI的最佳载体，有望伴随AI技术的进步充分受益，不断加速产业化进程。建议关注三条人形机器人产业链：1）T链主线，关注：三花智控、拓普集团等；2）华为链，关注：雷赛智能、赛力斯等；3）多产业链共振，关注：柯力传感、安培龙等。
　　开源证券：工程机械行业将迎来内外需“共振”
　　开源证券研报称，工程机械被广泛应用于基建地产、市政农村及采矿等领域，被视为经济的晴雨表。2023年全球工程机械前50厂商总收入达2441亿美元，徐工机械和三一重工收入分别为130亿美元和102亿美元，位列第四和第六。全球及国内工程机械龙头市值分别为万亿、千亿元人民币，无论在收入还是市值规模上，国产品牌成长天花板足够高。复盘挖机周期，工程机械走完一轮完整周期大约需要十年，与挖机平均使用寿命接近，但本轮周期有望缩短，主要系工程机械小型化及国产化率提升。随着内需市场更新周期启动、海外市场回暖，判断行业将迎来内外需“共振”，弹性看内销，新高看出海。
　　天风证券：25年基建投资结构性和区域性特征明显，重视三条主线投资机会
　　天风证券研报表示，25年基建投资结构性和区域性特征明显，真实需求主导的水利投资、铁路和航空等重大交通领域建设、城市综合管廊等领域或有望保持较高增长，经济发达区域基建仍保持高增长，重视三条主线投资机会，1）主线一：沿基建+化债+破净价值提升布局板块机会；2）主线二：关注顺周期专业工程的潜在高弹性；3）主线三：聚焦海外高景气区域，重点关注高质量出海国际工程板块。